Создание ЗПИФ
-
Получить консультацию
Создание и управление ЗПИФ для структурирования активов и повышения эффективности бизнеса
Закрытый паевой инвестиционный фонд - современный инструмент финансового рынка для управления капиталом и имуществом инвестора.
ЗПИФ наделяет такими преимуществами как налоговая оптимизация и сохранение конфиденциальности владения активами, так как создается без образования юридического лица. Юридической основой является договор доверительного управления ЗПИФ, по которому пайщики передают право управления имуществом управляющей компании (УК).
Имущество ЗПИФ (недвижимость, ценные бумаги и пр.) принадлежит пайщикам на праве общей долевой собственности. УК осуществляет только управление активами и не является их собственником, деятельность управляющей компании всецело контролируется ЦБ РФ. Инвесторы сохраняют за собой возможность контролировать принятие всех ключевых решений в отношении имущества через инвестиционный комитет*.
-
Преимущества ЗПИФ
-
1Любое имущество: объединение активов
В ЗПИФ могут быть объединены
любые разрозненные активы,
кроме наличных денег** -
2Особый режим налогообложения ЗПИФ
Отложенное налогообложение,
отсутствие налога на
прибыль и НДФЛ*** -
3Конфиденциальность и защита активов
Имущество закрытого фонда отделено
от иного имущества пайщиков и
от имущества УК
Стратегии использования ЗПИФ
-
ЗПИФ для структурирования активов
Закрытые паевые фонды являются современной альтернативой холдингам и инструментом объединения разрозненных активов. -
ЗПИФ для холдинговых структур при редомициляции бизнеса (смены места регистрации юридического лица)
ЗПИФ становится еще более интересным решением после отмены соглашений об избежании двойного налогообложения (СОИДН) со многими странами. После отмены СОИДН выплата дивидендов и процентов головной компании за рубеж будет облагаться налогом дважды.
Закрытый паевой фонд же, обладая таким преимуществом как отсутствие налога на прибыль, позволяет реинвестировать прибыль бизнеса без уплаты НДФЛ*** в том числе в личные активы. -
ЗПИФ для обеспечения конфиденциальности
Информация о владельцах паев ЗПИФ не раскрывается и не содержится в ЕГРЮЛ, ЕГРН и других централизованных реестрах. Имущество ЗПИФ отделено от иного имущества инвесторов и от имущества управляющей компании. -
ЗПИФ для налоговой оптимизации
Отсутствие налога на прибыль и НДФЛ при реинвестировании доходов фонда (до проведения выплат из фонда инвесторам). Инвесторы получают реальный чистый финансовый результат операций фонда (все расходы фонда вычитаются из его доходов без ограничений). -
ЗПИФ для наследования активов
Закрытый паевой инвестиционный фонд как аналог семейного траста для более эффективного управления имуществом семьи и передачи активов по наследству. ЗПИФ дает возможность объединения различного имущества и постепенной передачи активов наследникам. -
ЗПИФ для привлечения финансирования
Закрытый фонд может стать инструментом для привлечения внешнего капитала без создания долговых обязательств. -
ЗПИФ для венчурных инвестиций
Венчурный ЗПИФ дает преимущество перед инвесторами, инвестирующими в IPO напрямую.
Как это работает?
-
Производится выбор УК, деятельность которой контролируется ЦБ. Согласуются правила доверительного управления (ПДУ) ЗПИФ.
-
Создается закрытый паевой инвестиционный фонд. Производится передача активов в фонд. Активы могут включать в себя любое имущество кроме наличных денег: недвижимость, ценные бумаги, доли в бизнесе и пр. Владельцы имущества становятся пайщиками фонда. УК производит только управление активами и не является их собственником.
-
Формируется Инвестиционный комитет фонда (если его наличие предусмотрено правилами ДУ). Инвестиционный комитет контролирует деятельность УК и одобряет принятие ключевых решений. Активы внутри фонда функционируют.
-
Фонд может реинвестировать 100% прибыли, так как не является плательщиком налогов (образуется без создания юридического лица). Доход, полученный от деятельности фонда, может использоваться для финансирования бизнеса.
Активы из состава ЗПИФа можно выводить в натуре.
Налоги выплачиваются пайщиками только в случае продажи паев (вывода активов из фонда)
Получить консультацию -
-
Контакты
Андрей ЦионРуководитель по работе с состоятельными клиентами ИК «Велес Капитал»+7 (495) 258-19-88 доб. 154
-
Вопрос-Ответ
1. Что такое закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ)?2. Кому принадлежит имущество закрытого паевого фонда?3. Какими преимуществами обладает ЗПИФ?4. Какие активы могут входить в состав ЗПИФ?5. Когда выплачивается доход по паям? -
* Правилами инвестиционного фонда может быть предусмотрена необходимость одобрения инвестиционным комитетом сделок с активами фонда. Инвестиционный комитет состоит из владельцев инвестиционных паев фонда или назначенных ими лиц. Инвестиционный комитет может создаваться в фондах, инвестиционные паи которых предназначены для квалифицированных инвесторов.
** Для ЗПИФов, не относящихся к категории комбинированных фондов, существует ряд дополнительных ограничений по составу и структуре активов.
***Закрытый паевой инвестиционный фонд не является плательщиком налога на прибыль, так как не является юридическим лицом. Однако, доход, выплачиваемый пайщикам, облагается налогом.
Согласие на обработку персональных данных
