В США и РФ ждут данных по инфляции

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть стабильны после неспособности развить рост накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны.    

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после попыток роста в начале дня завершились снижением трех основных индексов на 0,1-0,9% во главе с Dow Jones Industrial Average. На этот раз рынок воздержался от обновления исторических максимумов и в условиях нейтрального макроэкономического фона перешел к нисходящей коррекции перед важными экономическими сигналами позже на неделе. Доходность 10-летних «трежериз» при этом вернулась выше 4,4%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,3%, оставаясь в коррекционном настроении ниже психологически важной отметки 6000 пунктов с возможной ближайшей целью коррекции 5850 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). В среду ключевым событием в США станет публикация индекса потребительских цен страны за октябрь. Статистика, как ожидается, может показать ускорение роста основного показателя с 2,4% до 2,6% г/г при стабильности базового и месячных индикаторов, что в целом можно назвать умеренно позитивными сигналами, позволяющими ожидать постепенного смягчения политики ФРС в ближайшие месяцы. Негативные сюрпризы, в то же время, могут усилить фиксацию прибыли на перегретом рынке акций и подтолкнуть к локальным минимумам в том числе цены на золото.  

Торги в Европе накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 2,2%, который достиг минимумов с начала сентября и ускорил нисходящее движение из-за опасений усугубления экономических и политических проблем региона и, в частности, его «локомотива» Германии. В среду инвесторы в основном будут ориентироваться на сигналы из США.   

На торгах в Азии с утра вслед за коррекцией в США преобладают продажи. Японский Nikkei 225 упал на 1,55%. Австралийский ASX 200 снизился на 0,75%. Китайские индексы пытаются отступить от недавних минимумов и прибавляют около 0,5%, при этом следующие важные политические события в КНР, на которых можно ожидать объявления о дополнительном стимулировании экономики, назначены уже на декабрь. Гонконгский Hang Seng теряет 0,6%, оставаясь ниже 20 000 пунктов с сохранением рисков движения в район 18 850 пунктов в последующие сессии (средняя полоса Боллинджера недельного графика).

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются менее чем на 0,5% после незначительных изменений накануне, когда котировки пытались расти, но не смогли преодолеть ближайшие сопротивления 72,90 долл и 69 долл соответственно. В то же время цены остаются выше поддержек 70 долл и 67 долл (район сентябрьских и октябрьских минимумов), не давая четких сигналов в отношении дальнейшего краткосрочного направления движения. Ежемесячный отчет ОПЕК во вторник принес по большей части негативные сигналы и показал очередное снижение прогноза организации по росту мирового спроса на нефть в текущем году на 107 тыс барр/день, до 1,8 млн барр/день, а в 2025 году – до 1,54 млн барр/день с 1,64 млн барр/день. Сокращение спроса при стабильном предложении на данный момент остается одним из основных опасений покупателей. В среду свой отчет по рынку представит Минэнерго США, а в четверг – Международное энергетическое агентство. Публикация еженедельного отчета по запасам нефти и нефтепродуктов в США состоится в четверг.

События дня

• индекс потребительских цен США в октябре (16.30 мск)
• индекс потребительских цен России в октябре (19.00 мск)
• ВВП России за 3-й кв 2024 г (19.00 мск)
• ежемесячный отчет Минэнерго США по рынку нефти (20.00 мск)
• квартальные результаты Cisco
• совет директоров Татнефти рассмотрит вопрос о дивидендах за 9 мес 2024 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 1%, отступив от района психологически важных отметок 2800 и 900 пунктов соответственно. Индикатор Мосбиржи опустился ниже поддержки 2760 пунктов со следующими важными значениями 2715 пунктов и 2685 пунктов. Долларовый РТС вновь смотрит на поддержку 870 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов вырос на 0,1%, достигнув 13,50 руб вслед за попыткой движения в район 13,40 руб по ходу дня. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 97,95 руб и 104,25 руб соответственно (против 97,95 руб и 104,85 руб днем ранее), отразив укрепление рубля по отношению к европейской валюте на фоне сохранения её слабости на Форекс.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может получить некоторую поддержку от попыток восстановления цен на нефть и металлы, но в целом, вероятно, останется под нисходящим давлением в том числе из-за преобладания продаж за рубежом. На мировых площадках ждут данных по потребительской инфляции США за октябрь, которые могут скорректировать перспективы снижения процентной ставки ФРС и повлиять в том числе на золото, хотя на данный момент значительного изменения цен не ожидается. В РФ вечером также выйдут инфляционные данные, которые вряд ли позволят рассчитывать на скорое смягчение позиции центробанка. Совет директоров Татнефти в среду рассмотрит рекомендацию по дивидендам за 3-й квартал – акции накануне показали положительную динамику и чувствовали себя лучше рынка, но пока не сломили среднесрочного медвежьего тренда. Татнефть при этом уже заплатила дивиденды за 1-е полугодие текущего года с доходностью около 6%, почти на уровне средней по рынку.