Цены на золото поддерживают инфляция, центральные банки и геополитика

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном плюсе, обновив максимумы с 2022 года благодаря интересу к отдельным бумагам. Индекс Мосбиржи к 14:55 мск вырос на 0,5%, до 3332,16 пункта, до нового пика с февраля 2022 года. Долларовый РТС увеличился на 0,7%, до 1160,19 пункта, поднявшись до самого высокого значения с ноября 2022 года.

Рубль на Мосбирже изменялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 90,50 руб, 98,99 руб и 12,57 руб соответственно. Российская валюта продолжает консолидацию у технически важных значений 90,50 руб, 98,50 руб и 12,50 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги Детского мира (+14,64%), котировки Qiwi (+11,82%), акции М. Видео (+1,47%), бумаги Русснефти (+3,49%), котировки Полиметалла (+2,26%).

Акции Детского мира отскочили вверх после череды сессий снижения.

Из новостей по Qiwi можно отметить непринятие Арбитражным судом Москвы иска Киви-банка в лице Агентства по страхованию вкладов, в котором он оспаривает договор купли-продажи акций Qiwi, а также договор залога и обременения.

От М. Видео во вторник ждут публикации финансовых результатов за 2023 год по МСФО. Акции М. Видео остаются в бычьем тренде и продолжают движение к обозначенным нами ранее техническим целям 217 руб и 232,5 руб (максимум 2023 года). Стоит учитывать, однако, что компания на данный момент не планирует выплату дивидендов или обратный выкуп акций.

Polymetal тем временем закрыл сделку по продаже российского бизнеса, в рамках которой снизил чистый внешний долг, полностью погасил внутригрупповую задолженность после вычета налогов и получил 300 млн долл после уплаты налогов. Акции Полиметалла остаются недалеко от достигнутого в прошлом месяце минимума с ноября 2022 года и на данный момент слабо реагируют на исторические максимумы цен на золото из-за неопределенности перспектив российской компании.

Цены на золото на прошлой неделе впервые поднялись до 2203 долл/унц, после чего вернулись в район 2180 долл/унц. Драгоценный металл в условиях глобальной геополитической неопределенности продолжает пользоваться спросом у центральных банков, чего пока нельзя сказать о золотых ETF, отток из которых в феврале, по данным Всемирного совета по золоту, продолжился уже 9-й месяц подряд. Цены на золото, впрочем, оживились уже в марте. С технической точки зрения драгоценный металл на текущих уровнях выглядит перекупленным с краткосрочной и среднесрочной точки зрения, в связи с чем нельзя исключать периода нисходящей коррекции с ближайшими поддержками 2150 долл и 2090 долл/унц. На месячном графике золото, однако, еще не достигло зоны перекупленности и смотрит в район новых пиков с возможной целью повышения 2400 долл (потенциал роста от текущих уровней около 10%). Во вторник важными для золота будут данные по потребительской инфляции США за февраль: если показатели будут не слишком высокими для потенциального смягчения тона ФРС, но все еще будут превышать целевой уровень 2%, цены на драгоценный металл могут продолжить рост.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали акции Яндекса (-2,18%), бумаги Юнипро (-0,98%), котировки Эталона (-0,71%), акции ФосАгро (-0,53%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (-0,41%).

Яндекс в конце прошлой недели сообщил, что акционеры компании одобрили реорганизацию бизнеса и продажу российских активов.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который корректировался после пятничных продаж на рынках США. Из ближайших важных данных региона можно отметить окончательные оценки потребительской инфляции Германии за февраль во вторник, которые должны показать замедление роста цен с 2,9% до 2,5% г/г – показатель стремится к целевому уровню ЕЦБ 2%.  

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ теряли около 0,5%, удерживая нижние границы краткосрочных диапазонов 81,50 долл и 77,50 долл соответственно. Из ближайших интересных для рынка событий можно отметить ежемесячный отчет Минэнерго США во вторник.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ теряли около 0,2%, оставаясь в коррекционной фазе после отступления от очередного исторического максимума (5189 пунктов) в пятницу. Ближайшая важная поддержка для индикатора расположена у 5060 пунктов.

События дня:

• встреча Еврогруппы
• финансовые результаты ТГК-1 за 2023 год по МСФО
• собрание акционеров Qiwi обсудит обратный выкуп акций

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в понедельник продолжалась сдержанная фиксация прибыли перед завтрашней публикацией инфляционных данных по США. Индексы Мосбиржи и РТС, тем временем, поднялись до новых пиков с 2022 года, но пока испытывали неуверенность у ближайших сопротивлений 3360 и 1160 пунктов. Сбербанк пытался стабилизироваться выше 300 руб, но также не удержался у максимумов сессии, сдерживая бычью динамику всего рынка.