Цены на золото близки к обновлению исторического пика

Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Цены на нефть стабильны после снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках после умеренно жесткого тона ФРС по итогам очередного заседания неоднозначны. Котировки золота перед грядущим введением первых торговых пошлин Трампа вплотную подошли к историческому пику 2801 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после разнонаправленной динамики в течение дня завершились снижением трех основных индексов на 0,3-0,5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Акции Nvidia потеряли 4%, а ФРС по итогам очередного заседания ожидаемо сохранила процентную ставку без изменений и подчеркнула, что не планирует торопиться со смягчением монетарной политики до реального прогресса в охлаждении инфляции. Финансовые рынки, впрочем, спокойно отреагировали на комментарии, вероятно, благодаря заявлениям Трампа о желании увидеть более низкие процентные ставки. Цены на золото, в частности, в четверг достигли 2800 долл/унц.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,3%, перейдя к стадии восстановления от локальных минимумов. Сегодня в США ждут предварительной оценки ВВП за 4-й квартал (возможно замедление роста с 3,1% до 2,7% к/к), а также продолжат оценивать квартальные результаты, в частности, инвесторы оптимистично отреагировали на отчетности Tesla, Meta и IBM и негативно на показатели Microsoft.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который вернулся к росту в том числе благодаря покупкам в IT-секторе. В четверг же в регионе будут опубликованы предварительные оценки ВВП еврозоны и Германии за 4-й квартал 2024 года, динамика которых в квартальном исчислении, вероятно, будет слабее предыдущего периода и покажет, в частности, сокращение немецкой экономики на 0,1%. ЕЦБ также проведет очередное заседание, на котором прогнозируется еще одно снижение процентных ставок на 25 базисных пунктов с соответствующим давлением на евро.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос менее чем на 0,1%. Австралийский ASX 200 прибавил около 0,6%, рассчитывая на снижение процентных ставок в стране в феврале. Биржи Китая и Гонконга всю оставшуюся неделю закрыты на празднование Нового года по лунному календарю. Уже в субботу США при этом может ввести новые пошлины на товары из КНР.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром изменяются менее чем на 0,5% после снижения примерно на 1% накануне. Котировки все ближе подходят к целям краткосрочного нисходящего движения 74,50 долл и 71 долл соответственно (нижние полосы Боллинджера дневного графика), которое проходит в рамках коррекции к бычьему тренду, начавшемуся в конце декабря. Стабилизация ниже укажет на риски возвращения в том числе к среднесрочным продажам во многом в ожидании наращивания нефтедобычи в США.

События дня

• Новый год по лунному календарю, биржи Китая и Гонконга закрыты
• предварительный ВВП Германии в 4-м кв 2024 г (12.00 мск)
• предварительный ВВП еврозоны в 4-м кв 2024 г (13.00 мск)
• решение ЕЦБ по процентной ставке (16.15 мск) и пресс-конференция регулятора (16.45 мск)
• предварительный ВВП США в 4-м кв 2024 г (16.30 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в декабре (18.00 мск)
• квартальные результаты Apple, Amazon.com, Visa, Mastercard, Caterpillar, Intel, Microchip
• совет директоров РусАгро планирует утвердить дивидендную политику

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли примерно на 0,6%. Рублевый индикатор продолжает колебания в краткосрочном диапазоне 2880-2985 пунктов. Долларовый РТС находится вплотную к годовому пику 952 пункта, получая поддержку в том числе от стабильности рубля.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов снизился на 0,2%, до 13,39 руб, располагаясь не так далеко от достигнутого ранее на неделе максимума с октября 2024 года (13,29 руб). Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 98,01 руб и 102,40 руб соответственно (против 97,96 руб и 101,59 руб в предыдущий рабочий день), отразив ослабление рубля к обоим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может вновь не показать значительных изменений и продолжит ждать сигналов из-за рубежа в том числе о новом пакете санкций ЕС. На данный момент в СМИ поступают сообщения о вероятности постепенного отказа Европы от российского алюминия, а также новых ограничений в отношении банковского и транспортного сектора. Новости о потенциальных переговорах Путина и Трампа по украинскому вопросу пока стихли, что также может ограничивать покупки. Лучше рынка при этом могут чувствовать себя акции Полюса: цены на драгоценный металл в условиях рисков торговых войн близки к обновлению исторического максимума.