Среднесрочный сценарий может развернуться в пользу доллара

К середине торгового дня российские фондовые индексы пытались отвоевать внутридневные потери, получав поддержку от внешнего фона. Индекс Мосбиржи к 15.00 мск снизился на 0,12% до 3462,98 пункта. Индекс РТС упал на 0,21%, до 1432,65 пункта.

Рубль к середине сессии укреплялся примерно на 0,5% против доллара и евро. Доллар стремился к 76 руб, а евро - к 90 руб, корректируясь после достижения многонедельных максимумов.

С технической точки зрения рубль против доллара подошел к важному в том числе для среднесрочного тренда уровню 76,80 руб (также верхняя полоса Боллинджера недельного графика). При преодолении указанной отметки доллару, по сути, открывается дорога к развитию повышения в район 78-80 руб, а далее – к обновлению пика марта прошлого года 81,66 руб. Неспособность рублевых “быков” в последние недели отвоевать уровень 72,50 руб говорит об их ограниченных силах, что на данный момент скорее указывает на риски развития среднесрочного сценария в пользу доллара.  

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии были привилегированные акции Татнефти (+2,96%), а также котировки ПИК (+2,54%). В лидерах снижения находились бумаги ГМК “Норильский никель” (-3,15%) и гдр En+ Group (-3,13%).

Внешний фон: неоднозначный

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ ускорили повышение и прибавляли порядка 2% после сообщений о блокировке судов в Суэцком канале из-за севшего на мель контейнеровоза. Цены пытаются вернуться в район нижних полос Боллинджера дневных графиков 62,50 долл и 59 долл соответственно и таким образом снять возникшую после обвала перепроданность. Саудовская Аравия в преддверии очередного заседания мониторингового комитета ОПЕК+ в конце марта при этом выразила обеспокоенность перспективами спроса, что может предвещать более длительное сохранение ограничений по нефтедобыче.

Фондовые биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: -0,2%. Инвесторы в регионе сохраняют осторожность в условиях достаточно жестких ограничительных мер в крупнейших экономиках. Предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и промышленности Германии и еврозоны за март при этом превысили прогнозы, а индикатор сферы услуг Германии даже поднялся выше 50 пунктов, свидетельствуя об ускорении активности.  

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: +0,3%. После продаж накануне инвесторы настроены умеренно оптимистично, при этом данные о возможном замедлении темпов роста заказов на товары длительного пользования могут даже сыграть покупателям рисковых активов на руку и продолжить ограничивать рост доходностей гособлигаций.

События дня:

• заказы на товары длительного пользования в США за февраль (15.30 мск)
• предварительные индексы деловой активности в секторе услуг и промышленности США за март (16.45 мск)
• выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)

Рынок внутри дня

Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии консолидировались недалеко от достигнутых накануне значений. Восстановление нефтегазовых акций сдерживало рынок от более серьезного падения, но в условиях геополитического давления рассчитывать на широкомасштабный рост пока сложно.