Среднесрочный импульс к росту по Полюсу ослаб

Российский фондовый рынок к середине сессии оставался в сдержанном плюсе, ожидая поступления геополитических новостей. Индекс Мосбиржи к 14:20 мск вырос на 0,90%, до 2946,69 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,70%, до 1097,96 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже укрепился на 0,8%, находясь на 11,42 руб. Одной из мер противодействия КНР американским пошлинам, как сообщается, станет девальвация юаня, которая может ускорить снижение китайской валюты в том числе против рубля. Доллар и евро на Форекс изменялись в пределах 1,5% и пребывали около 84,10 руб и 93,00 руб соответственно. Евро подскочил вслед за укреплением европейской валюты на Форекс, а доллар сохранял стабильность.   

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились бумаги Юнипро (+3,75%), акции СПБ Биржи (+2,33%), котировки АФК «Системы» (+2,16%), бумаги Селигдара (+1,56%), акции Акрона (+1,29%).

По СПБ Бирже в четверг вновь наблюдались покупки на оптимизме в отношении роста объема торгов в том числе в выходные дни. Так, сегодня стало известно, что количество бумаг на торгах СПБ Биржи выходного дня будет расширено до 70.

В наибольшем минусе к середине дня пребывали акции Новабев Групп (-4,86%), бумаги Полюса (-2,43%), котировки Магнита (-1,84%), обыкновенные акции Татнефти (-1,34%), бумаги ММК (-1,31%).

Акции Новабев Групп продолжали нисходящую коррекцию, несмотря на новости о планах проведения IPO Winelab в среднесрочной перспективе.

Бумаги Полюса еще не восстановили стабильность после возвращения к торгам по итогам сплита с коэффициентом 1 к 10. Котировки в марте реализовали «медвежью» дивергенцию с гистограммой MACD дневного графика и перешли к снижению вместе со всем российским фондовым рынком, несмотря на новые исторические пики цен на золото. Акции вернулись к минимумам с начала февраля и до закрытия реестра по итоговым дивидендам за 2024 год 25 апреля будут торговаться с выплатами 73 руб на бумагу с текущей доходностью 4,1%. Дивидендный фактор наряду с высокими ценами на золото может оказывать некоторую поддержку акциям Полюса в апреле, но технические сигналы на данный момент ухудшились и указывают на риски падения в район среднесрочной поддержки 1650 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика) при стабилизации ниже 1720 руб. Ближайшая краткосрочная поддержка расположена на 1770 руб. Ожидать возвращения покупок в Полюсе в ближайшие дни и недели стоит в случае усиления оптимизма на российском фондовом рынке в целом, а также новых исторических пиков цен на золото. На данный момент наша фундаментальная рекомендация по акциям Полюса находится на пересмотре.

Внешний фон: негативный

Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 2,9%, который опустился до минимума с конца января после подтверждения планов по введению торговых пошлин Трампа, в частности, в отношении ЕС в размере 20%. В ЕС планируют проголосовать по мерам противодействия пошлинам на сталь и алюминий 9 апреля. На макроэкономическом фронте опубликованные сегодня окончательные данные по деловой активности в секторах услуг стран еврозоны за март преимущественно оказались лучше прогнозов. Евро же в четверг резко подскочил к доллару в том числе ввиду ослабления привлекательности американской валюты в качестве защитного актива.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ ускорили падение и теряли около 5%, тестируя краткосрочные поддержки 72 долл и 68,50 долл соответственно на фоне рисков замедления мирового спроса на ресурс в условиях торгового противостояния. Кроме того, стало известно, что страны ОПЕК+ договорились увеличить добычу с мая текущего года на 411 тыс барр/день, в три раза больше запланированного уровня. Стабилизация ниже указанных отметок может вернуть котировки нефти к минимумам текущего года 68,37 долл и 65,2 долл соответственно. Среднесрочно сдерживать продажи, впрочем, может сохранение напряженности как на Ближнем Востоке, так и в украинском конфликте.  

Биржи США: негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 3,6%, ускорив темпы падения после того, как объявленные Трампом пошлины оказались выше, чем рассчитывали многие участники рынка. Торговая напряженность угрожает как росту экономики США, так и других крупнейших стран.   

События дня:

• ЕЦБ опубликует протоколы заседания (14.30 мск)
• торговый баланс США в феврале (15.30 мск)
• окончательный индекс деловой активности в секторе услуг США за март по оценке PMI (16.45 мск)
• индекс деловой активности в секторе услуг США в марте по оценке ISM (17.00 мск)
• вступают в силу торговые пошлины Трампа

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг наблюдались заметные продажи, которые подчеркивают среднесрочные риски для крупнейших мировых экономик после ввода торговых пошлин Трампа. Индексы Мосбиржи и РТС продолжали попытки восстановления от локальных минимумов, но рублевый индикатор, в частности, оставался ниже отметки 3000 пунктов, указывая на сохранение неуверенности инвесторов. Оптимизм в РФ был вызван новостями об очередном раунде переговоров с США по украинскому конфликту, но отсутствие конкретных договоренностей вряд ли позволит рынку развить повышение.