Сильный доллар мешает росту цен на нефть и металлы

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть вернулись к снижению после попыток роста накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны. Котировки золота тестируют среднесрочную поддержку 2565 долл/унц на фоне сильного доллара и роста доходности гособлигаций.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,3%. В минусе оказался высокотехнологичный Nasdaq, в то время как «широкий рынок» консолидировался после публикации данных по потребительской инфляции США за октябрь, которые совпали с прогнозами и показали стабилизацию роста базового индекса на 3,3% г/г и ускорение основного до 2,6% г/г, что в целом позволяет ожидать продолжения постепенного снижения процентной ставки ФРС, но все же напоминает об инфляции выше целевого уровня.  Доходность 10-летних «трежериз» на этом фоне продолжила расти и превысила 4,45%, оказывая давление в том числе на золото.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%, предупреждая о рисках развития фиксации прибыли в день, когда данные могут показать ускорение производственной инфляции США за октябрь. В конце сессии также ожидается выступление главы ФРС Пауэлла.    

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который по ходу дня опускался до самого низкого значения с середины августа. В четверг участники смогут оценить данные по ВВП региона за 3-й квартал, а также протоколы заседания ЕЦБ.    

На торгах в Азии в рамках тренда последних дней преобладают продажи. Японский Nikkei 225 упал на 0,6%. Австралийский ASX 200 скорректировался наверх и прибавил 0,4%. Китайские индексы теряют порядка 1-2,5%, так и не получив воодушевляющих сигналов о стимулировании национальной экономики, по которой в пятницу будет опубликован блок ключевых данных за октябрь. Гонконгский Hang Seng теряет 2%, продолжая движение в район 18 850 пунктов (средняя полоса Боллинджера недельного графика).

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются примерно на 0,5% после аналогичного роста накануне, когда цены несколько раз меняли направление движения. Котировки продолжают колебания в узком диапазоне торгов на фоне отсутствия значимых геополитических сигналов. Американский институт нефти накануне при этом сообщил о снижении запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 777 тыс баррелей – умеренно позитивный сигнал перед сегодняшними данными Минэнерго США. По ходу дня ежемесячный отчет по рынку также представит МЭА.

События дня

• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (13.00 мск)
• ВВП еврозоны в 3-м кв 2024 г (13.00 мск)
• протоколы заседания ЕЦБ (15.30 мск)
• индекс цен производителей США в октябре (16.30 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (19.00 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (21.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (22.00 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (23.00 мск)
• квартальные результаты Walt Disney, Applied Materials, Palo Alto Networks
• собрание акционеров ТКС Холдинга по дивидендам за 9 мес 2024 г
• собрание акционеров по переименованию ТКС Холдинга в Т-Технологии

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне не показали единой динамики, реагируя на валютные колебания. Индикатор Мосбиржи прибавил 0,25% и отвоевал отметку 2760 пунктов, положение выше которой позволяет ожидать движения в район 2800 пунктов. Долларовый РТС снизился на 0,15%, испытывая давление со стороны слабого рубля и сопротивления 890 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов упал на 0,75%, достигнув 13,60 руб. Китайская валюта ранее на неделе отступила от поддержки 13,40 руб и вновь смотрит на район годового пика 13,80 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 98,36 руб и 104,29 руб соответственно (против 97,95 руб и 104,25 руб днем ранее), отразив падение рубля против американской валюты на фоне её силы на Форекс.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может ощутить нисходящее давление со стороны снижения цен на нефть и металлы и проявить неуверенность у очередных сопротивлений, продолжив движение ниже психологически важных значений 2800 пунктов и 900 пунктов по индексам Мосбиржи и РТС. Умеренно позитивным сигналом при этом могут стать данные по замедлению потребительской инфляции РФ в октябре с 8,6% до 8,5% г/г, хотя в месячном исчислении рост цен ускорился с 0,5% до 0,8%. Рост ВВП России в 3-м квартале, в то же время, замедлился с 4,1% до 3,1%, что может позволить ЦБ РФ оставить ключевую ставку на уровне 21% в декабре.