Северсталь: Прогноз результатов (4К24 МСФО)
3 февраля Северсталь представит финансовые результаты за 4-й квартал и весь 2024 г. Мы ожидаем, что по итогам 4-го квартала 2024 г. выручка компании вырастет на 5,1% г/г, до 205,9 млрд руб. В то же время EBITDA сократится на 37,1% г/г, до 45,0 млрд руб., с рентабельностью 21,9% против 36,5% годом ранее. Свободный денежный поток уйдет в отрицательную зону на фоне падения операционной рентабельности и более высокого CAPEX. Вследствие отрицательного FCF, являющегося дивидендной базой, мы допускаем, что Северсталь откажется от выплат за 4-й квартал 2024 г. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для бумаг компании с целевой ценой 1 803 руб.
Копирование аналитических материалов на онлайн-ресурсах разрешено только с указанием активной ссылки на источник сайт ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал»
Другие статьи
-
31 января 2025Российский рынок готов завершить январь на умеренно оптимистичной ноте
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может попытаться развить восходящее движение на фоне стабилизации цен на нефть и мировых настроений, а также сохранения ожиданий переговоров Трампа и Путина по украинскому вопросу. Без конкретных позитивных новостей, однако, индексу Мосбиржи в январе уже может быть сложно достигнуть 3000 пунктов. В пятницу по ходу дня участники будут ждать новостей от Аэрофлота и МТС, которые проведут собрания совета директоров и акционеров.
-
30 января 2025Цены на золото близки к обновлению исторического пика
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может вновь не показать значительных изменений и продолжит ждать сигналов из-за рубежа в том числе о новом пакете санкций ЕС. На данный момент в СМИ поступают сообщения о вероятности постепенного отказа Европы от российского алюминия, а также новых ограничений в отношении банковского и транспортного сектора. Новости о потенциальных переговорах Путина и Трампа по украинскому вопросу пока стихли, что также может ограничивать покупки.
