Сентябрьский восходящий тренд продолжает терять силу

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть находятся в небольшом плюсе после снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов на 0,6-1% во главе с Dow Jones Industrial Average. S&P 500 при этом достиг исторического пика и вплотную подошел к отметке 5800 пунктов на ожиданиях сохранения силы национальной экономики. Протоколы заседания ФРС показали, что большинство представителей регулятора поддержало сокращение ставки сразу на 50 базисных пунктов, но при этом подобный шаг не стоит воспринимать как ориентир на будущее или сигнал экономической слабости.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1% в рамках коррекции. Уже сегодня в США будут опубликованы данные по потребительской инфляции за сентябрь, которые могут показать её замедление по основному показателю до 2,3% г/г и 0,1% м/м при стабилизации роста базового на уровне 3,2% г/г. Цифры ниже прогнозов могли бы возродить надежды на еще одно снижение процентной ставки ФРС на 50 базисных пунктов в этом году и поддержать в том числе цены на золото.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который остается немногим ниже психологически важной отметки 5000 пунктов. В четверг в регионе будут ждать публикации протоколов заседания ЕЦБ. Статистика, тем временем, показала рост розничных продаж Германии в августе на 1,6% м/м и 1,9% г/г – лучше показателей предыдущего месяца.

На торгах в Азии с утра преобладает сдержанная позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,3%, хотя инвесторов насторожили данные об ускорении производственной инфляции страны в сентябре до 2,8% г/г. Австралийский ASX 200 прибавил 0,4%. Биржи Китая преимущественно растут на 1,5-2,5%, ожидая подробностей в отношении стимулирующих мер на выходных в рамках политического брифинга. Гонконгский Hang Seng увеличился почти на 3%, пытаясь отвоевать часть потерь предыдущих дней.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 0,5% после снижения в пределах 1% накануне, когда котировки отступили от внутридневных минимумов и важных краткосрочных поддержек 74,50 долл и 71,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Способность удержать указанные отметки дает надежду на возвращение к восходящему движению, причиной которого с фундаментальной точки зрения могли бы стать новые витки эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Отчет Минэнерго США же вчера показал скачок запасов нефти в стране на прошлой неделе на 5,81 млн баррелей (прогнозировалось +2 млн баррелей). Запасы нефтепродуктов, однако, снизились почти на 9,5 млн баррелей, превысив ожидания.

События дня

• протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
• индекс потребительских цен США в сентябре (15.30 мск)
• недельное число первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• акции Селигдара, Новатэка, НоваБев Групп последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2024 г
• квартальные результаты Delta Air Lines
• Петербургский международный газовый форум

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 1,4% и 2,3% соответственно, завершив день ниже поддержек 2760 пунктов и 910 пунктов. Последнее указывает на риски развития снижения в район 2670 пунктов и 877 пунктов и последующего возвращения к среднесрочному падению, которое в случае с РТС усугубляется слабым рублем.  

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов ослаб на 0,2%, достигнув 13,67 руб и ранее обновив очередной минимум с октября 2023 года 13,74 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 96,94 руб и 106,41 руб соответственно (против 96,10 руб и 105,68 руб днем ранее), также отразив более слабый рубль.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться восстановиться от локальных минимумов благодаря улучшению настроений на сырьевых и зарубежных фондовых площадках, но в целом значимых причин для покупок все еще нет. Акции Селигдара, Новатэка и НоваБев Групп сегодня последний день можно будет купить с дивидендами за 1-е полугодие 2024 года, в то время как ТКС Холдинг накануне рекомендовал выплаты за 9 месяцев текущего года с доходностью 3,5%, которая может стать приятным дополнением при инвестиции в бумаги. Интересные новости при этом поступили по ВТБ, которому Владимир Путин разрешил проводить сделки со своими акциями, принадлежащими нерезидентам. В целом акции РФ остаются под давлением угрозы новых повышений ключевой ставки в стране, в связи с чем покупки выглядят ограниченными, а сформированный в сентябре восходящий тренд продолжает терять силу.