Российский рынок «забуксовал» в период отчетностей и дивидендных новостей

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть продолжают начатый накануне рост, а настроения на мировых фондовых площадках улучшились после оптимистичных квартальных результатов Microsoft и Alphabet. В РФ ждут подведения итогов очередного заседания ЦБ РФ.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,5-1% на этот раз во главе с Dow Jones Industrial Average. Индикатор S&P 500 при этом сумел устоять выше психологически важной отметки 5000 пунктов. Продажи были вызваны разочаровывающими прогнозами и квартальными результатами Meta Platforms и IBM. В то же время предварительная оценка показала замедление роста ВВП США в 1-м квартале с 3,4% до 1,6% г/г (ожидалось +2,5% г/г), что заставляет сомневаться в так называемой «мягкой посадке» крупнейшей экономики мира.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,9%. Акции Alphabet после закрытия основных торгов подскочили на 11,5% на фоне сильной отчетности, запуска обратного выкупа бумаг, а также объявления о первых в истории компании дивидендах. Бумаги Microsoft после квартальных результатов прибавляют порядка 4%. По ходу дня в США ждут выхода в том числе предпочитаемого ФРС индикатора инфляции за март: базового ценового индекса потребления. Рынок надеется на замедление инфляции с 2,8% до 2,6% г/г.  

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 1% вслед за продажами в США. В конце недели рынки региона, однако, готовы к развитию коррекционного роста после обнадеживающих отчетностей американских IT-гигантов.

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 прибавил 0,85% после нейтральных итогов заседания Банка Японии, который не стал комментировать недавнюю слабость йены, тем самым спровоцировав новые локальные минимумы национальной валюты. Австралийский ASX 200 потерял 1,4%, находясь под давлением корпоративных новостей. Индексы Китая повышаются в пределах 2%. Гонконгский Hang Seng прибавляет 2,5%, поднявшись к очередному максимуму с ноября 2023 года и пробив линию среднесрочного медвежьего тренда благодаря оптимизму в секторе IT.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 0,5% после повышения примерно на 1,5% накануне. Цены уже несколько сессий подряд отступают от внутридневных минимумов и возвращаются в район сопротивлений 88,90 долл и 84 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), преодолеть которые, однако, пока не решаются в связи с отсутствием значимых фундаментальных драйверов.

События дня

• решение ЦБ РФ по процентной ставке (13.00 мск) и пресс-конференция регулятора (15.00 мск)
• личные доходы и расходы, базовый ценовой индекс потребления США в марте (15.30 мск)
• окончательный индекс потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за апрель (17.00 мск)
• ВВП, розничные продажи, уровень безработицы России за март (19.00 мск)
• квартальные результаты Exxon Mobil, Chevron, Colgate-Palmolive
• начало торгов акциями МТС-Банка на Мосбирже
• операционные результаты Мать и Дитя за 1-й кв 2024 г по МСФО
• операционные и финансовые результаты Fix Price за 1-й кв 2024 г
• финансовые результаты Циана за 2023 г по МСФО
• финансовые результаты Сбербанка, Яндекса за 1-й кв 2024 г
• советы директоров Сегежи, ВТБ, SFI по дивидендам за 2023 год

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,3% и 0,65% соответственно. Рублевый индикатор удерживается выше краткосрочной поддержки 3415 пунктов, но пока не решается на возобновление уверенного роста из-за разнонаправленных корпоративных факторов. Долларовый РТС обновил очередной максимум с 2022 года, поднявшись до 1179 пунктов благодаря валютной динамике и в целом продолжает смотреть в район 1200 пунктов.  

Рубль утром на Мосбирже коррекционно ослабевает в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 91,90 руб, 98,70 руб и 12,67 руб соответственно. Российская валюта остается у значимых технических уровней 91,75 руб, 98,50 руб и 12,60 руб (нижние полосы Боллинджера дневных графиков), стабилизация ниже которых может открыть ей новые горизонты роста. В пятницу от ЦБ РФ ожидают сохранения процентной ставки на уровне 16%, а также умеренно жесткого сигнала на ближайшие месяцы, что позитивно для рубля.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может не показать значительных изменений, а по ходу дня продолжит оценивать многочисленные квартальные результаты и дивидендные новости компаний. В частности, финансовую отчетность за 1-й квартал 2024 года представят Сбербанк, Яндекс и Fix Price. На Мосбирже начнутся торги акциями МТС-Банка. Новый эмитент Мосбиржи Займер рекомендовал дивиденды за 1-й квартал текущего года в размере 4,58 руб на акцию с доходностью около 2%. За рубежом настроения улучшились благодаря отчетностям в IT-секторе и в целом остаются волатильными.