Российский рынок продолжает смотреть в район новых пиков

Российский рынок продолжает смотреть в район новых пиков

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Цены на нефть стабильны после снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. Золото остается недалеко от достигнутого накануне исторического пика 2384 долл/унц, при этом российскую золотодобывающую отрасль во 2-й половине этого года ждет увеличение налоговой нагрузки.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным ростом трех основных индексов в пределах 0,5%. Лучше рынка при этом смотрелся высокотехнологичный Nasdaq. Индикаторы отступили от внутридневных минимумов и пытались устоять выше краткосрочных поддержек (в частности, район 5145 пунктов по S&P 500), хотя на рынки после череды сильных макроэкономических данных приходит понимание повышенных рисков продолжительных жестких монетарных условий в стране.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Уже сегодня в США будут опубликованы данные по потребительской инфляции страны за март, которые могут показать замедление роста базового показателя с 3,8% до 3,7% г/г при ускорении роста основного с 3,2% до 3,4% г/г. Статистика, таким образом, может подтвердить высокую вероятность снижения процентных ставок ФРС позже, чем в июне. В среду также состоятся выступления нескольких представителей ФРС и будут опубликованы протоколы заседания регулятора.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,75%. В регионе до четверга и заседания ЕЦБ ориентируются в основном на зарубежные настроения.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 упал на 0,5%. Валютный рынок Японии при этом остается в ожидании возможных интервенций властей для поддержки йены. Австралийский ASX 200 прибавил 0,3%. Индексы Китая теряют порядка 1-2% после того, как Fitch понизило прогноз по рейтингу страны до «негативного». В четверг в КНР ждут данных по потребительской и производственной инфляции страны за март. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 1,8%, в третий раз в этом году подойдя к среднесрочному сопротивлению 17 215 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют менее чем 0,5% после падения примерно на 1% накануне. Котировки остаются на расстоянии от достигнутых в конце прошлой недели максимумов с октября 2023 года 91,88 долл и 87,59 долл соответственно, но удерживаются выше поддержек 86,90 долл и 82,50 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Давление на рынок оказывает возможность заключения перемирия между Израилем и сектором Газа. Минэнерго США в своем ежемесячном отчете накануне при этом повысило прогноз потребления нефти в мире в 2024 году на 480 тыс барр/день, до 102,91 млн барр/день, а также цен на нефть Brent c 87 долл до 88,55 долл.

События дня

• индекс потребительских цен США в марте (15.30 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• индекс потребительских цен России в марте (19.00 мск)
• протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• квартальные результаты Delta Air Lines, Tesco

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне снизились на 0,1% и 0,3% соответственно, отступив от обновленных в течение дня очередных максимумов с 2022 года 3441 пункт и 1169 пунктов. Рублевый индикатор удерживается выше 3400 пунктов и сохраняет курс на следующее сопротивление 3455 пунктов. Для долларового РТС ближайшее сопротивление при стабилизации выше 1160 пунктов расположено у 1180 пунктов.  

Рубль утром на Мосбирже ослабевает менее чем на 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 93 руб, 100,90 руб и 12,85 руб соответственно. Российская валюта в первой половине недели показывает локальную слабость и вернулась к важным значениям 93,30 руб, 101,20 руб, 12,90 руб, преодоление которых может предвещать новую волну снижения рубля.  

В начале торгового дня российский фондовый рынок может не показать значительных изменений и ждать дополнительных сигналов с возможностью коррекции по выросшим в последние сессии бумагам. Так, во вторник более чем на 7% после проведения сплита подскочили акции Норникеля, что можно объяснить в том числе стремлением цен на никель к максимуму текущего года. Уверенные покупки продолжались в дивидендном застройщике ЛСР, а также в бумагах Полюса. Госдума при этом приняла закон об увеличении НДПИ на золото с 1 июня до 31 декабря 2024 года, что, впрочем, по нашим оценкам не должно существенно повлиять на финансовое состояние золотодобытчиков. Российские биржи продолжают смотреть в район новых локальных пиков, во многом получая поддержку от дивидендного сезона. Сегодняшние данные по потребительской инфляции РФ за март при этом, вероятно, подтвердят перспективу сохранения высокой процентной ставки в стране как минимум до 2-й половины года.