Российский рынок может продолжить движение в боковике

Внешний фон на открытии основных торгов понедельника складывается умеренно позитивный. Цены на нефть стабильны после уверенного повышения конца прошлой недели, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу, после очередной волатильной сессии, завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились на 0,1-1,6% при этом на фоне сильных квартальных результатов Amazon и Snap заметно лучше рынка вновь смотрелся сектор высоких технологий. В остальном индексы завершили неделю ниже важных краткосрочных сопротивлений в виде средних полос Боллинджера дневных графиков, что ставит под вопрос их способность развить повышение в ближайшие дни. Ключевой отчет по рынку труда США за январь при этом оказался совсем не таким разочаровывающим, как предрекали данные ADP. Темпы роста занятости в несельскохозяйственном секторе страны хоть и замедлились с 510 тыс до 467 тыс, но все же оказались значительно выше прогнозов увеличения на 150 тыс. Ожидания повышения процентной ставки ФРС на мартовском заседании, таким образом, сохраняются, но теперь рынок скорее рассчитывает на увеличение ставки не на 50, а на 25 пунктов.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций перед достаточно спокойной на события неделей, на которой можно отметить продолжение сезона квартальных отчетностей, а также публикацию данных по потребительской инфляции за январь.

Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,3%. Индикатор находился под давлением после ужесточения тона двух ключевых финансовых регуляторов региона – ЕЦБ и Банка Англии. В ближайшие дни инвесторы в основном будут ждать макроэкономических данных из Германии и Великобритании.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 упал на 0,75%. Австралийский S&P/ASX 200 снизился на 0,1%. Китайские индексы после продолжительных выходных растут в пределах 2%. Индикатор Caixin по деловой активности в секторе услуг КНР в январе при этом указал на замедление её роста, что можно сказать и о композитном индексе, который остался немногим выше 50 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром изменяются менее чем на 0,5% после повышения примерно на 2% в пятницу. Котировки обоих сортов на прошлой неделе обновили очередные пики с 2014 года и приостановили повышение у ближайших сопротивлений 94,50 долл и 92 долл соответственно. Фьючерсы все еще находятся на расстоянии от зон краткосрочной и среднесрочной перекупленности и, значит, могут сохранить повышательный импульс в ближайшие дни. Инвесторы будут реагировать на геополитический фон, динамику доллара и глобальный аппетит к риску. Во второй половине недели ОПЕК и Международное энергетическое агентство также представят свои ежемесячные отчеты.

События дня

• промышленное производство Германии в декабре (10.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард (18.45 мск)
• финансовые результаты Сбербанка за январь 2022 г по РСБУ
• квартальные результаты Tyson Foods, Loews

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу не смогли развить всходящий импульс, хотя и завершили день небольшим повышением. Индикаторы, тем не менее, остаются ниже средних полос Боллинджера дневных графиков (3510 и 1440 пунктов соответственно), что говорит о перспективе сохранения нисходящего давления до уверенного закрепления выше. Индекс IMOEX2 на утренней сессии прибавляет около 1%, предвещая умеренное повышение на старте основных торгов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3400-3560 пунктов.

Рубль в пятницу укрепился против доллара и евро, а на утренних торгах показывает разнонаправленную динамику. Пара доллар/рубль растет, но остается ниже важного технического уровня 76,80 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что указывает на сохранение перспективы коррекции к 74 руб (нижняя полоса Боллинджера дневного графика). Пара евро/рубль еще в пятницу вернулась ниже средней полосы Боллинджера дневного графика 87 руб, что создает условия для нисходящей коррекции ближе к 85 руб. Оказывать поддержку рублю в ближайшие сессии могут ожидания очередного повышения процентной ставки ЦБ РФ на пятничном заседании.

В начале основной сессии российские фондовые индексы выйдут в умеренный плюс, отыгрывая в целом благоприятные настроения за рубежом и высокие цены на нефть. Тем не менее поводов для развития уверенного роста может не хватить, а неделя в целом будет гораздо более спокойной на макроэкономические события, нежели предыдущая. На геополитическом фоне пока относительно стабильно, в связи с чем российский рынок в ожидании развития событий может какое-то время продолжать движение в диапазоне. На этой неделе помимо квартальных отчетностей в РФ будут ждать итогов ребалансировки индекса MSCI Russia.