Российский рынок может поддаться коррекционным настроениям

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть стабильны после скачка наверх накануне, а настроения на мировых фондовых площадках остаются преимущественно коррекционными. Цены на золото превысили 2300 долл/унц после сильного землетрясения на Тайване.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов примерно на 1%, которые подошли к важным краткосрочным поддержкам в частности, 5190 пунктов по S&P 500 (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Закрепление ниже будет говорить о рисках развития коррекции и возвращения в район 5080 пунктов (нижняя полоса Боллинджера). Рынок переоценивает вероятность снижения процентной ставки ФРС уже в июне после сильных данных по производственному сектору страны. Так, статистика вторника показала рост производственных заказов в феврале на 1,4% м/м.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%. В среду в стране ждут первых данных по занятости март, темпы которой в частном секторе, как ожидается по оценке  ADP, ускорились со 140 тыс до 148 тыс. В середине сессии также выступит глава ФРС Пауэлл.

Торги в Европе накануне после длинных выходных завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 1,2%, который скорректировался вниз вслед за продажами в США. Опубликованные в регионе данные при этом показали замедление потребительской инфляции Германии в марте больше прогнозов, до 2,2% г/г, а в среду инвесторы ждут новостей об ослаблении базовой инфляции всей еврозоны с 3,1% до 3% г/г, а основной – с 2,6% г/г до 2,5% г/г.

На торгах в Азии утром после землетрясения на Тайване и продаж в США преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 потерял около 1%. Австралийский ASX 200 снизился на 1,3%. Китайские индексы падают примерно на 0,5%, при этом индекс деловой активности в секторе услуг Китая от Caixin за март показал ускорение активности по сравнению с предыдущим месяцем. Гонконгский Hang Seng следует за общемировыми продажами и снижается на 1,4%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют в пределах 0,5% после скачка наверх примерно на 2% накануне. Котировки превысили 89 долл и 85 долл соответственно и достигли новых максимумов с октября 2023 года на фоне рисков сокращения предложения на рынке в том числе после новых атак украинских дронов на российские НПЗ. В среду инвесторы будут ждать решения ОПЕК+ по квотам на 2-й квартал, которые скорее всего останутся без изменений. Сигналы со стороны динамики запасов нефти при этом также поступают оптимистичные: отчет API показал их сокращение в США на прошлой неделе на 2,28 млн баррелей.

События дня

• Минфин РФ опубликует данные о валютных интервенциях (12.00 мск)
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны за март (12.00 мск)
• уровень безработицы еврозоны за февраль (12.00 мск)
• заседание ОПЕК+ (15.00 мск)
• занятость в частном секторе США в марте по оценке ADP (15.15 мск)
• окончательные индексы деловой активности в секторе услуг США в марте по оценке PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• розничные продажи и уровень безработицы России в феврале (19.00 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (19.10 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,25% и 0,1% соответственно, при этом рублевый индикатор поднялся до 3375 пунктов, обновив очередной максимум с февраля 2022 года и продолжая движение к 3400 пунктам. Долларовый РТС чувствовал себя менее уверенно из-за динамики рубля, но отступил от минимумов дня и находится не так далеко от пика текущего года 1161 пункт.

Рубль утром на Мосбирже ослабевает в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 92,65 руб, 99,80 руб и 12,75 руб соответственно. Сегодняшний день для валютного рынка отметится публикацией Минфином информации о валютных интервенциях на апрель.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может ощутить давление внешних продаж, близость важных сопротивлений и умеренную слабость рубля, которые рискуют приостановить повышение. Кроме того, индекс Мосбиржи вошел в зону краткосрочной перекупленности, а ближайшей поддержкой в случае начала коррекции может стать отметка 3335 пунктов. В целом, однако, рынок РФ все еще выглядит уверенно, а в лидеры роста накануне вышли в том числе золотодобытчики: цены на драгоценный металл поднялись выше очередной психологически важной отметки 2300 долл/унц и в целом выглядят готовыми к дальнейшему росту, возможно, после снятия образовавшейся перекупленности.