Российский рынок еще не снял перепроданность, золото достигло 2800 долл/унц

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Цены на нефть пытаются расти после снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. Котировки золота за неделю перед президентскими выборами в США обновили исторический пик и поднялись до 2800 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным повышением трех основных индексов в пределах 0,8%. В лидерах роста перед квартальными отчетностями крупнейших компаний отрасли находился высокотехнологичный Nasdaq, который также обновил рекордный максимум. В то же время Dow Jones Industrial Average потерял около 0,4% на фоне неоднозначных квартальных результатов ряда эмитентов. Статистика вторника же показала сокращение числа открытых вакансий в США в сентябре с 7,86 млн до 7,44 млн (прогнозировалось 7,98 млн) при росте индекса потребительского доверия за октябрь с 99,2 до 108,7 пункта (прогнозировалось 99,5 пункта). Доходность 10-летних «трежериз» поднималась выше 4,3%, до нового пика с июля.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%. Квартальные результаты Alphabet оказались лучше прогнозов, а в течение дня инвесторы ждут обнадеживающих данных по ВВП страны за 3-й квартал, а также занятости в частном секторе за октябрь от ADP.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 почти на 0,5%, который вновь отступил от психологически важного значения 5000 пунктов. Участники ждут публикации в среду предварительных оценок потребительской инфляции Германии за октябрь (возможно ускорение темпов роста), а также ВВП страны (вероятно сокращение) и еврозоны (ожидается рост) за 3-й квартал.

На торгах в Азии с утра преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 стал исключением и вырос на 1,1%, продолжая жить ожиданиями сохранения процентной ставки Банком Японии без изменений на завтрашнем заседании. Австралийский ASX 200 потерял 0,8%. Китайские индексы снижаются на 0,5-1%, несмотря на поступившие накануне в СМИ сообщения о возможности новой программы фискального стимулирования национальной экономики в объеме 10 трлн юаней. В четверг же инвесторы надеются получить сигналы о возвращении к росту деловой активности в производственном секторе КНР в октябре. Гонконгский Hang Seng теряет около 1,3%, продолжая торговлю немногим выше 20 000 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют почти 1% после снижения на аналогичную величину накануне. Цены остаются немногим выше сентябрьских минимумов 68,71 долл и 65,29 долл соответственно и ждут новых экономических и геополитических сигналов, которые позволят оценить перспективы спроса и предложения. API накануне сообщило о сокращении запасов нефти в США на прошлой неделе на 573 тыс против прогнозов роста на 1,5 млн баррелей в сегодняшнем отчете Минэнерго США.

События дня

• отчет по рынку труда Германии за октябрь (11.55 мск)
• предварительный ВВП Германии (12.00 мск) и еврозоны (13.00 мск) за 3-й кв 2024 г
• занятость в частном секторе США от ADP за октябрь (15.15 мск)
• предварительный ВВП США за 3-й кв 2024 г (15.30 мск)
• предварительный индекс потребительских цен Германии за октябрь (16.00 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в сентябре (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• ВВП, розничные продажи, уровень безработицы России в сентябре (19.00 мск)
• финансовые результаты РусГидро, Европлана за 3-й кв 2024 г по РСБУ
• квартальные результаты Microsoft, Meta Platforms, Eli Lilly, Caterpillar, Booking, Airbnb, eBay

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне после разнонаправленной динамики в течение дня в итоге выросли на 1% и 0,9% соответственно, по ходу сессии обновив очередные минимумы с сентября текущего года и марта 2022 года соответственно. Индикатор Мосбиржи завершил день немногим ниже 2600 пунктов, а для снятия краткосрочной перепроданности должен подняться в район 2620 пунктов. Долларовый РТС остановил падение в районе 830 пунктов с потенциалом роста для снятия перепроданности в район 850 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов укрепился на 0,3%, достигнув 13,57 руб. Китайская валюта остается у сопротивления 13,60 руб и недалеко от октябрьского пика 13,74 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 97,32 руб и 105,43 руб соответственно (против 97,23 руб и 105,22 руб днем ранее), отразив немного более слабый рубль.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться развить повышение благодаря росту цен на нефть и металлы и, в частности, достижению золотом очередного исторического пика. Потенциал восстановления, однако, при прочих равных может оказаться ограниченным из-за сохранения прежних неблагоприятных монетарных перспектив на ближайшие месяцы. Акции Газпрома накануне с умеренным оптимизмом отреагировали на получение компанией чистой прибыли по РСБУ в 3-м квартале, а также увеличение инвестпрограммы в 2024 году с 1,574 трлн до 1,642 трлн руб, очевидно, все еще не исключая перспективы выплаты дивидендов. В четверг российский рынок продолжит ждать корпоративных новостей, а после окончания основных торгов – ключевого блока макроэкономических данных за сентябрь.