Российский рынок будут стабилизировать компании сырьевого сектора

Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть стабильны после отступления от локальных минимумов накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны. Цены на золото на утренней сессии вновь поднимались выше 2400 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне, после попыток роста в начале дня, завершились падением трех основных индексов на 0,6-1,8% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Акции Tesla, в частности, обвалились на 5,6% на фоне планов сокращения 10% рабочей силы из-за стагнирующих продаж. Индикатор S&P 500 при этом достиг минимума с февраля текущего года и продвигается к ближайшей поддержке 5035 пунктов, подтверждая потерю среднесрочного импульса к росту. Продажи на рынке активизировались после данных об ускорении роста розничных продаж США в марте с 2,1% до 4% г/г и увеличении показателя на 0,7% м/м. Статистика вновь напомнила о рисках продолжительного сохранения высоких процентных ставок в стране, а доходность 10-летних гособлигаций поднялась выше 4,65% - до максимума с ноября прошлого года.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%, сохраняя осторожный настрой. Во вторник в США ожидают выступления главы ФРС Пауэлла, данных с рынка жилья и динамики промышленного производства, а также продолжения сезона квартальных отчетностей. На данный момент, впрочем, превысившие прогнозы квартальные результаты банковских гигантов не смогли вернуть оптимизм на рынок.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который, однако, отступил от пиков дня вместе с разворотом на рынках США. Утренняя статистика вторника при этом показала рост уровня безработицы Великобритании в феврале с 3,9% до 4,2% при сокращении занятости на 156 тыс (вслед за снижением на 21 тыс месяцем ранее) – умеренно негативный для экономики сигнал.  

На торгах в Азии утром вслед за продажами в США преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 1,9%. Австралийский ASX 200 потерял 1,8%. Индексы Китая снижаются в пределах 1,5%. Опубликованные с утра данные показали ускорение роста ВВП Китая в 1-м квартале 2024 года с 5,2% до 5,3% г/г (прогнозировалось +4,8%) при увеличении инвестиций в основные средства на 4,5% г/г (против +4,2% в марте). Тем не менее инвесторы остались неудовлетворены данными о замедлении роста розничных продаж страны до 3,1% г/г, а промышленного производства – до 4,5% г/г. Гонконгский Hang Seng упал на 2,2%, вернувшись к минимуму с начала марта и так не сумев восстановить среднесрочный бычий тренд после трех попыток в этом году прорваться выше важного среднесрочного сопротивления 17 215 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI почти не изменяют позиций после нейтральной динамики накануне. В начале недели цены отступили от района краткосрочных поддержек 88,90 долл и 84 долл соответственно, но пока остаются ниже достигнутых на прошлой неделе пиков с октября 2023 года 92,14 долл и 87,60 долл соответственно, ожидая развития событий на Ближнем Востоке и, в частности, действий Израиля в отношении Ирана. Поддержку котировкам во вторник оказывают лучшие, нежели ожидалось, данные по экономике Китая за 1-й квартал.

События дня

• встречи МВФ (12.00 мск)
• индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии на апрель (12.00 мск)
• торговый баланс еврозоны в феврале (12.00 мск)
• встреча Еврогруппы (13.00 мск)
• разрешения на строительство и число новых строительств домов в США в марте (15.30 мск)
• промышленное производство США в марте (16.15 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (20.00 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (20.15 мск)
• квартальные результаты J&J, Bank of America, Morgan Stanley, Bank of NY Mellon, United Airlines
• операционные результаты X5 Retail Group за 1-й кв 2024 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,45% и 0,1% соответственно. Рублевый индикатор обновил очередной максимум с февраля 2022 года 3476 пунктов, продолжая движение в район 3500 пунктов на этот раз во многом благодаря покупкам нефтяных акций. Долларовый РТС достиг 1170 пунктов, максимума с ноября 2022 года, с ближайшим сопротивлением 1180 пунктов.  

Рубль утром на Мосбирже изменяется в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 93,97 руб, 99,75 руб и 12,91 руб соответственно. Рубль во вторник обновил минимум с октября прошлого года против доллара (94,18 руб) из-за силы американской валюты на Форекс и находится недалеко от минимумов года против евро и юаня (101,69 руб и 12,94 руб соответственно).

В начале торгового дня российский фондовый рынок может выйти в сдержанный минус, реагируя на ухудшение настроений на зарубежных площадках. Стабильно, однако, могут по-прежнему чувствовать себя компании сырьевого сектора – прежде всего производители нефти и драгоценных металлов, цены на которые стремятся к недавним локальным пикам. В Минфине РФ также рассматривают возможность отмены экспортной пошлины на золото. РУСАЛ при этом, по сообщениям СМИ, после введения новых американских санкций против российского алюминия обратился к властям с запросом о поддержке, опасаясь негативного влияния ограничений на 36% от продаж. Бумаги РУСАЛа накануне были волатильны и по ходу дня пытались расти, но завершили сессию в минусе.