Российские инвесторы ждут новостей по геополитике и санкциям

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть снижаются после незначительных изменений в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны. Рынки испугались новых угроз Трампа по введению торговых пошлин и санкций против Колумбии, которые, впрочем, пока были отложены.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились снижением трех основных индексов в пределах 0,5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикатор «широкого рынка» S&P 500 при этом чувствовал себя стабильно и обновил исторический максимум, поднявшись до 6128 пунктов. В пятницу предварительные данные показали переход деловой активности в производственном секторе США в январе к росту и более медленное, чем ожидалось, расширение в секторе услуг.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 1,5% в рамках коррекции. На рынке помимо перспективы расширения торговых войн опасаются, что новая языковая модель искусственного интеллекта китайской компании DeepSeek может составить конкуренцию американским компаниям. На этой неделе в США при этом ждут квартальных отчетностей таких как IT-гигантов как Apple, Microsoft, IBM, Qualcomm, Intel и Microchip. Кроме того, состоится заседание ФРС и выйдет предпочитаемый регулятором индикатор инфляции за декабрь.

Торги в Европе в пятницу завершились без изменений индекса Euro Stoxx 50, который отступил от достигнутого по ходу дня очередного исторического максимума. В регионе в целом ждут дальнейшего снижения процентных ставок ЕЦБ уже на этой неделе, а опубликованные в пятницу предварительные оценки деловой активности в секторах производства и услуг крупнейших стран еврозоны и Великобритании за январь в основном превысили прогнозы.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 снизился на 0,8% вслед за повышением процентной ставки Банка Японии на заседании в пятницу. Биржи Австралии закрыты на выходные. Китайские индексы перед уходом на празднование Нового года по лунному календарю со вторника изменяются разнонаправленно, в пределах 1%. Опубликованные сегодня данные показали неожиданное сокращение деловой активности в производстве КНР в январе при замедлении её роста в секторе услуг. Прибыль промышленных предприятий Китая при этом снизилась на 3,3% вслед за падением на 4,7% месяцем ранее. Гонконгский Hang Seng прибавляет 0,7%, закрепляясь выше 20 000 пунктов на оптимизме в отношении новой языковой модели DeepSeek. Биржи Гонконга закроются на празднование Нового года со среды.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются чуть более чем на 0,5% после незначительных изменений в пятницу. Котировки на фоне новых призывов Трампа к ОПЕК по снижению мировых цен на нефть, а также слабых данных по производственному сектору Китая вновь тестируют краткосрочные поддержки 78 долл и 74,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневного графика). Стабилизация ниже может предвещать движение в район 73 долл и 70 долл (нижние полосы Боллинджера дневного графика).

События дня

• на Мосбирже возобновляются утренние торги
• индекс делового климата Германии IFO за январь (12.00 мск)
• число разрешений на строительство США в декабре (16.00 мск)
• продажи домов на первичном рынке США в декабре (18.00 мск)
• квартальные результаты AT&T
• совет глав МИД стран ЕС обсудит 16-й пакет санкций против России и использование замороженных активов
• операционные результаты Норникеля, X5 Retail Group за 2024 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии выросли на 0,75% и 1,6% соответственно, и стремились к пикам текущего года 2983 пункта и 952 пункта. Российский рынок во второй половине января застопорил рост в рублевом сегменте, но все же сохраняет основной бычий настрой.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу на закрытии торгов вырос на 0,6%, до 13,46 руб, достигнув очередного максимума с конца декабря. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 98,26 руб и 103,18 руб соответственно (против 99,09 руб и 103,66 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обоим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может оставаться под сдержанным нисходящим давлением на фоне падения цен на нефть и металлы и отсутствия воодушевляющих геополитических новостей. Стороны продолжают обмениваться комментариями в отношении готовности к переговорам, но на данный момент можно говорить об отсутствии ясности в перспективе разрешения украинского конфликта. В понедельник ЕС также обсудит 16-й пакет санкций против РФ, а в самом конце недели – продление уже действующих, вето на которые может наложить Венгрия. Российские компании при этом начинают публиковать операционные результаты за 2024 год, которые будут давать базу в том числе для оценок потенциальных дивидендов.