Реакция на итоги заседания ФРС оказалась позитивной

Внешний фон на открытии торгов четверга складывается умеренно позитивный. Цены на нефть продолжают повышение предыдущих дней, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в среду завершились повышением трех основных индексов в пределах 1%, при этом индикаторы отступили от максимумов дня. В целом реакцию на итоги заседания ФРС можно назвать оптимистичной. Регулятор по сути подтвердил обозначенные ранее планы возможного начала сворачивания покупок облигаций уже на ноябрьском заседании, подчеркнул временный характер инфляции, а также сообщил о перспективе первого повышения процентных ставок ближе к концу 2022 года. Ключевое внимание при принятии решений ФРС по-прежнему уделяет полной занятости и ценовой стабильности.   

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,3%, однако индикатор все еще остается ниже психологически важной отметки 4400 пунктов, которую проверял на прочность в ходе вчерашних торгов. В четверг на рынке смогут оценить еженедельные данные по рынку труда, а также предварительные оценки деловой активности за август (в целом ожидаются позитивные сигналы).  

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,3%, который следовал за покупками в США. Четверг для региона отметится заседанием Банка Англии, а также предварительными индексами деловой активности за август (прогнозируется умеренное замедление роста).

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японские биржи закрыты в связи с выходным днем. Австралийский S&P/ASX вырос на 1%. Китайские индексы преимущественно повышаются в пределах 1%. Ситуация в регионе в целом стабилизируется на фоне надежд на способность застройщика Evergrande осуществить выплаты по своим обязательствам.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют менее 0,5% после скачка на 2,5% накануне. Цены на международный сорт обновили пик с середины июля, поднявшись до 76,48 долл, в то время как на американский сорт пока не достигли района сентябрьского максимума 73 долл. Котировки поддерживают данные о сокращении запасов нефти в США на прошлой неделе и ослабление доллара. В то же время в отчете Минэнерго США содержались и негативные сигналы, указывающие на рост нефтедобычи и запасов бензина, что может сдерживать покупателей у очередных максимумов.

События дня

• предварительные индексы деловой активности в секторах промышленности и услуг стран Европы (10.30-11.30 мск) и США (16.45 мск) за сентябрь
• заседание Банка Англии (14.00 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• вебкаст с компанией Mail.ru Group
• акции ММК последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2021 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в среду уверенно выросли, закрепившись выше 3980 и 1710 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Индикаторам таким образом открылась дорога к верхним полосам Боллинджера и сентябрьским пикам 4081 и 1773 пункта соответственно. С технической точки зрения рынок пока скорее показывает краткосрочную силу. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3980-4080 пунктов.

Рубль накануне укрепился примерно на 0,5% против доллара и евро, а на утренних торгах сохраняет склонность к росту. Пара доллар/рубль остается ниже сопротивления 73 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что заставляет её стремиться к 72 руб. Пара евро/рубль расположена недалеко от сентябрьского минимума 84,99 руб, протестировать который пока мешает разве что сила евро на сегодняшних торгах.

В начале основной сессии российские фондовые индексы, вероятно, выйдут в плюс, отыгрывая оптимистичную реакцию американских площадок на заседание ФРС. Регулятор обозначил умеренно жесткую позицию, прояснив возможные сроки сворачивания стимулирования и повышения процентных ставок, но в целом рынки были готовы к такому исходу, а одним из наиболее пострадавших активов оказалось золото, которое вернулось в район 1765 долл/унц. Теперь инвесторы переключатся на оценку макроэкономических данных, пытаясь понять, не заставит ли быстрое восстановление экономики ускорить сворачивание стимулирования. Краткосрочно рисковые активы выглядят готовыми к развитию повышения, но среднесрочный бычий тренд на американских биржах пока под вопросом.