«Префы» Башнефти могут стать долгосрочной идеей покупки под дивиденды

Российский фондовый рынок к середине сессии после неуверенности в начале торгов находился в сдержанном плюсе, пытаясь подрасти вместе с мировыми фондовыми площадками. Индекс Мосбиржи к 13:30 мск вырос на 0,55%, до 2767,12 пункта.  

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии ослабевал на 0,5%, располагаясь на 13,05 руб и по ходу сессии обновив минимум с октября 2023 года 13,18 руб с ближайшим долгосрочным сопротивлением 13,20 руб. Снижение рубля на этой неделе проходит в рамках общей девальвационной тенденции в том числе против доллара и евро.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали бумаги Сегежи (+5,38%), привилегированные акции Башнефти (+2,61%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,48%), котировки Аэрофлота (+2,24%), бумаги Русснефти (+2,22%), акции Новатэка (+2,13%), котировки Полюса (+2,03%).

Акции сырьевых компаний в четверг росли вместе с повышением цен на нефть и металлы. Дополнительную поддержку привилегированным акциям Сургутнефтегаза оказывал слабеющий рубль.

Привилегированные акции Башнефти, в то же время, продолжают восстановление от достигнутого ранее в сентябре минимума с мая 2023 года 1171 руб и стабилизировались выше краткосрочного сопротивления 1330 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика) с перспективой развития повышения в район 1515 руб (верхняя полоса Боллинджера). Гистограмма и линии MACD как дневного, так и недельного графика пытаются расти, указывая на общее улучшение настроений в бумагах, но на данный момент потенциал роста выглядит ограниченным, а повышение проходит на фоне отскока всего российского рынка. При ухудшении общерыночных настроений или падении цен на нефть котировки в ближайшие недели могут стремиться к психологически важному уровню 1000 руб. Среднесрочная картина начнет меняться при стабилизации выше 1515 руб с возможным развитием повышения в район 1750 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика). C фундаментальной точки зрения акционерам Башнефти придется ждать дивидендов уже по итогам всего 2024 года, а последняя отчетность показала сокращение чистой прибыли компании в 1-м полугодии по МСФО на 30% г/г, что может снизить размер выплат. За 2023 год доходность по «префам» Башнефти составила 13,6%. Если котировки продолжат рост от годовых минимумов текущие уровни могут стать привлекательными для долгосрочных позиций под будущие дивиденды.

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги Solidcore (-1,65%), акции Газпром нефти (-0,51%), котировки Распадской (-0,48%), бумаги Магнита (-0,40%), расписки РусАгро (-0,4%).

Внешний фон: позитивный

Биржи Европы: позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,7%, который на этот раз уверенно преодолел сопротивление 4855 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика) со следующей важной отметкой 4990 пунктов. Сегодня в регионе ждут подведения итогов заседания Банка Англии, на котором процентная ставка, скорее всего, останется на уровне 5%.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли чуть более 1%, подойдя вплотную к краткосрочным сопротивлениям 74,50 долл и 71,10 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Рынок позитивно отреагировал на усиление мирового аппетита к риску после итогов заседания ФРС и на этом фоне может какое-то время продолжать краткосрочный рост.

Биржи США: позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 1,5%. Судя по всему, участники уже готовы переоценить вчерашнюю неоднозначную реакцию на итоги заседания ФРС, которые как по параметру монетарной политики, так и по экономическим прогнозам можно назвать оптимистичными. В течение дня инвесторы смогут оценить данные с рынка жилья, труда и производственного сектора США.

События дня:

• решение Банка Англии по процентной ставке (14.00 мск)
• недельное число первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в сентябре (15.30 мск)
• продажи домов на вторичном рынке США в августе (17.00 мск)
• акционеры Татнефти обсудят дивиденды за 1-е полугодие 2024 г
• акции Яндекса, ФосАгро и Диасофта последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2024 г

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг наблюдались уверенные покупки. С фундаментальной точки зрения итоги заседания ФРС открывают как минимум перед американскими акциями новые перспективы роста, что в итоге должно поддержать все мировые рисковые активы. Индекс Мосбиржи стремился к максимуму текущей недели 2784 пункта, который может преодолеть в том числе в случае развития краткосрочного роста цен на нефть. Более высокие цены на «черное золото» также могут поддержать слабеющий рубль.