Положение покупателей на рынке нефти остается хрупким

Российский фондовый рынок к середине сессии развивал отступление от локальных минимумов, получая поддержку от покупок в отдельных именах. Индекс Мосбиржи к 14:45 мск вырос на 1,04%, до 2802,34 пункта.  

Рубль к юаню на Мосбирже ослабевал на 0,5%, располагаясь на 13,59 руб и сохраняя курс на минимум прошлой недели 13,74 руб.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали котировки Сегежи (+12,76%), привилегированные и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+2,98% и +1,37%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (+2,47% и +2,27%), котировки Норникеля (+2,37%).

Акции Сегежи подскочили без конкретных фундаментальных новостей. Компания готовится к проведению вторичного публичного размещения акций, а АФК «Система», которой принадлежит 62,2% акций Сегежи, ранее в октябре сообщила, что не планирует опускать свою долю ниже контрольной.

Поддержку акциям Мечела во вторник могли оказывать данные об импорте рекордного объема угля Китаем за 9 месяцев текущего года. Так, КНР за отчетный период закупила на 11,9% больше угля, чем годом ранее, в общем объеме 389,12 млн тонн. Индия, в то же время, нарастила импорт на 11% г/г, до 121,1 млн тонн.

В наибольшем минусе к середине сессии находились акции Газпром нефти (-0,78%), котировки Русснефти (-0,59%), расписки РусАгро (-0,56%), бумаги НЛМК (-0,1%).

Акции Газпром нефти сохраняли слабость после закрытия дивидендного реестра за первое полугодие. Следующие выплаты компания, вероятно, осуществит уже по итогам 2024 года.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили со снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который тем не менее удерживался выше психологически важной отметки 5000 пунктов. Рынок консолидировался после роста накануне. Макроэкономические данные при этом показали увеличение промышленного производства еврозоны в августе на 0,1% г/г вопреки ожиданиям снижения. Индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW Германии за октябрь подскочил с 3,6 до 13,1 пункта (прогнозировалось 10,2 пункта), а темпы роста потребительской инфляции Франции и Испании в сентябре замедлились, укрепляя почву для новых снижений процентных ставок ЕЦБ.  

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ отступили от минимумов дня, но все еще теряли около 4% и стремились к поддержкам 73 долл и 69 долл соответственно из-за ослабления рисков перебоев предложения из Ирана после заявлений Израиля. На рынке также опасались более ограниченного мирового спроса. Так, во вторник МЭА вслед за ОПЕК сократило прогноз по росту глобального потребления нефти в 2024 году на 40 тыс барр/день, до 860 тыс барр/день (против прогноза ОПЕК 1,9 млн барр/день). В обеих организациях, в частности, ожидают более низкого спроса со стороны Китая.

С технической точки зрения по котировкам нефти Brent наблюдается развитие нисходящей коррекции с октябрьского пика 81,12 долл, при этом при положении ниже 75,50 долл (средняя полоса Боллинджера дневного графика) можно говорить о рисках продолжения снижения в район 70 долл (нижняя полоса Боллинджера дневного графика). Цены на данный момент не подтвердили развитие среднесрочного восходящего тренда, в связи с чем положение покупателей на рынке остается хрупким и может улучшиться при стабилизации выше 75,50 долл, а далее – выше 81,12 долл с перспективой тестирования в том числе долгосрочного медвежьего тренда. Выше 70 долл, однако, у рынка также остается база для новой волны роста. С фундаментальной точки зрения оказать поддержку ценам на нефть в ближайшие месяцы могло бы ускорение спроса со стороны Китая в случае эффективности мер поддержки национальной экономики (в чем, однако, на данный момент сомневаются как сами участники рынка, так и ОПЕК с МЭА), улучшение состояния экономик Европы и США по мере смягчения монетарных условий, а также новые витки геополитической эскалации.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ повышался примерно на 0,1%. Сегодня участники будут оценивать главным образом квартальные результаты ряда крупнейших банков, а также комментарии представителей ФРС.

События дня:

• квартальные результаты Citigroup
• выступления представителей ФРС (в течение дня)

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник не наблюдалось значительных изменений. День в США будет спокойным с точки зрения интересных макроэкономических данных, а участники будут оценивать главным образом квартальные отчетности. Индекс Мосбиржи тем временем в рамках коррекции от локальных минимумов пытался стабилизироваться выше 2800 пунктов главным образом благодаря покупкам в отдельных именах. Следующей целью движения индикатора могла бы стать отметка 2900 пунктов, но покупатели в октябре в целом пока что не отличались заметной уверенностью.