Покупатели в Сбербанке ждут высоких дивидендов

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть стабильны после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках после стадии нисходящей коррекции улучшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным ростом трех основных индексов в пределах 0,3%, которые отступили от района краткосрочных поддержек (в частности, 5190 пунктов по S&P 500), пытаясь сохранить бычий тренд. Статистика среды показала ускорение занятости в частном секторе США в марте по оценке ADP со 155 тыс до 184 тыс (прогнозировалось +148 тыс), а заявления представителей ФРС в отношении потенциального смягчения монетарных условий были осторожными вплоть до прогнозов лишь одного снижения процентной ставки в этом году. Тем не менее рынок пока сохраняет стабильность.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%, подтверждая настрой на развитие коррекционного повышения. Наиболее важные для рынка данные по занятости в США за март при этом выйдут уже в пятницу.  

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который отступил от минимумов недели после обнадеживающих инфляционных сигналов. Так, предварительные данные показали замедление основной потребительской инфляции еврозоны в марте с 2,6% до 2,4% г/г (прогнозировалось +2,5%), а базовой – с 3,1% до 2,9% г/г (прогнозировалось +3%). В четверг же на рынке ждут новостей о сохранении производственной дефляции еврозоны в феврале, дальнейшем замедлении в секторах услуг ряда европейских стран в марте, а также протоколов заседания ЕЦБ.

На торгах в Азии утром после возвращения к росту на рынках США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,85%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,5%. Биржи Китая и Гонконга закрыты на выходные.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром почти не изменяют позиций после повышения примерно на 1% накануне. Котировки остаются выше 89 долл и 85 долл соответственно, у очередных максимумов с октября 2023 года, после решения ОПЕК+ сохранить ограниченное производство на рынке до конца 1-го полугодия текущего года. Цены на этой неделе также поддерживают новые атаки украинских дронов на российские НПЗ и признаки ускорения активности в производственных секторах Китая и США.

События дня

• выходной день на биржах Китая и Гонконга
• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы за март (10.15-12.30 мск)
• индекс цен производителей еврозоны в феврале (12.00 мск)
• протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
• еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• торговый баланс США за февраль (16.30 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• акции Черкизово последний день торгуются с дивидендами за 2023 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,7% и 0,8% соответственно. Рублевый индикатор поднялся до 3397 пунктов, продолжая обновлять максимумы с февраля 2022 года. Долларовый РТС вплотную подошел к пику текущего года 1161 пункт, испытывая поддержку от стабильности на валютном рынке.

Рубль утром на Мосбирже ослабевает в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 92,30 руб, 100 руб и 12,72 руб соответственно. Минфин РФ в среду сообщил, что с 5 апреля по 7 мая увеличит дневной объем покупки валюты/золота по бюджетному правилу в 2,4 раза, до 11,2 млрд руб. На рынке при этом ждут решения властей в отношении указа об обязательной продаже валютной выручки, который истекает 30 апреля.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может перейти в стадию консолидации на фоне стабилизации настроений в нефти и золоте, перекупленности индекса Мосбиржи, а также близости важных краткосрочных сопротивлений. Тем не менее в целом на биржах РФ сохраняется бычий настрой, а накануне покупки активизировались в Сбербанке, акции которого вернулись выше 307 руб перед апрельской рекомендацией по дивидендам за 2023 год. Ралли в золоте приостановилось после достижения очередного исторического пика 2324 долл/унц, но драгоценный металл стабилизируется выше 2300 долл, несмотря на рост доходностей гособлигаций США.