Нисходящие риски для многих рынков сохраняются

Внешний фон на открытии основных торгов пятницы складывается умеренно позитивный. Цены на нефть продолжают рост после уверенного повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках улучшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в четверг завершились падением трех основных индексов на 1,4-3,7% во главе с высокотехнологичным сектором. Все три индекса при этом отменили поступившие ранее на неделе позитивные сигналы в отношении развития коррекционного повышения. Волатильность на рынке росла перед публикацией ключевых данных по рынку труда за январь, а также на фоне продолжения сезона квартальных отчетностей. В частности, в четверг рынок разочаровало ухудшение ряда показателей и прогнозов Meta Platforms – материнской компании Facebook. Данные по деловой активности в США при этом показали замедление роста в секторе услуг в январе.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 1,3% в рамках коррекции. Завершение недели вполне может пройти для рынков на позитивной ноте, так как поддержку высокотехнологичному сектору будут оказывать квартальные результаты Amazon и Snap. Кроме того, статистика, как ожидается, как минимум покажет замедление темпов роста занятости страны в январе, а по прогнозам ADP и вовсе может указать на её снижение, сдерживая ФРС в ужесточении денежно-кредитных условий.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,9%. Центральные банки региона также взяли курс на ужесточение денежно-кредитных условий. Так, ЕЦБ на фоне дальнейшего разгара инфляции в регионе просигнализировал возможность повышения процентной ставки уже в этом году, а Банк Англии поднял ключевую процентную ставку с 0,25% до 0,5%. Окончательные данные по деловой активности в секторах услуг еврозоны и Германии в январе при этом не оправдали прогнозов.

На торгах в Азии утром преобладает позитивная коррекционная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,7%. Австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 0,6%. На большинстве других бирж региона наблюдаются покупки. Китайские биржи всю неделю закрыты в связи с празднованием Нового года по лунному календарю.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют в пределах 0,5% после повышения примерно на 2% накануне. Цены развернулись вверх после падения в район средних полос Боллинджера дневных графиков, а котировки WTI впервые с октября 2014 года поднялись выше 90 долл на фоне перебоев в производстве в США из-за зимней погоды, ослабления доллара и роста геополитической напряженности. Котировки обладают неисчерпанным потенциалом повышения с ближайшими целями 92,50 долл и 91,50 долл соответственно.

События дня

• производственные заказы Германии в декабре (10.00 мск)
• розничные продажи еврозоны в декабре (13.00 мск)
• ключевой отчет по рынку труда США в январе (16.30 мск)
• операционные и неаудированные финансовые результаты Магнита за 4-й кв 2021 г по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне потеряли порядка 2% и находились ниже средних полос Боллинджера дневных графиков (3520 и 1450 пунктов соответственно), что указывает на риски возвращения в район январских минимумов, ближе к 3160 и 1250 пунктам соответственно. Индекс IMOEX2 на утренней сессии прибавляет чуть менее 1%, предвещая небольшое повышение на старте основных торгов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3400-3550 пунктов.

Рубль накануне ослаб против доллара и особенно заметно против евро, а на утренних торгах стабилен. Пара доллар/рубль остается ниже важного технического уровня 76,80 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что по-прежнему указывает на возможность коррекции к 74 руб (нижняя полоса Боллинджера дневного графика). Пара евро/рубль же поднялась выше аналогичного технического индикатора 87 руб, что говорит о рисках возобновления восходящего тренда и возвращения в район 90-91 руб. Евро на Форекс накануне ощутил сильную поддержку со стороны ужесточения тона главы ЕЦБ Лагард в отношении процентных ставок.

В начале основной сессии российские фондовые индексы выйдут в умеренный плюс, отыгрывая улучшение зарубежных настроений и, в частности, восходящую динамику нефтяных котировок. Пятница по всему миру может пройти под знаком коррекционного роста, но в целом нисходящие краткосрочные и среднесрочные риски для многих (и, в частности, для российских) активов сохраняются, на что указывают в том числе технические сигналы. Ожидаемые слабые данные по рынку труда США за январь сегодня могут порадовать покупателей, но рынки во многом живут одним днем.