Настроения в начале недели преобладают коррекционные

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть пытаются подрасти после снижения в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках остаются коррекционными.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились преимущественным снижением трех основных индексов на 0,1-0,8%, при этом в символический плюс удалось выйти высокотехнологичному Nasdaq. Рынок перешел в стадию сдержанной коррекции, хотя в целом среднесрочные настроения остаются оптимистичными после заседания ФРС и прогнозов регулятора по трем снижениям процентной ставки в этом году. Сами представители ФРС в своих выступлениях при этом уже начинают придерживаться более жесткого тона в отношении возможной динамики процентных ставок.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,2%, пытаясь снять сохраняющуюся краткосрочную перекупленность. В ближайшие дни после прошедшего в прошлую среду заседания ФРС выступления его представителей активизируются. На этой неделе в США помимо прочих макроэкономических данных будут опубликованы личные доходы и расходы, а также предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления за февраль.

Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который скорректировался от исторических максимумов вместе с американскими акциями. В ближайшие дни региональные биржи, вероятно, продолжат реагировать на поступающие сигналы в отношении возможной траектории процентных ставок ЕЦБ и ФРС, в частности, уже в понедельник смогут оценить комментарии главы ЕЦБ Лагард.

На торгах в Азии утром преобладает негативная коррекционная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 1,1%, отступая от рекордного пика. Австралийский ASX 200 прибавил 0,5%. Китайские индексы преимущественно снижаются в пределах 1% перед публикацией позже на неделе данных по прибыли промышленных предприятий страны. Гонконгский Hang Seng теряет около 0,1%, располагаясь ниже краткосрочного сопротивления 16 650 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют чуть менее 0,5% после снижения примерно на 0,5% в пятницу. Цены пытаются удержать краткосрочный восходящий тренд, который актуален выше поддержек 84 долл и 79,80 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Котировки продолжают получать поддержку от рисков более ограниченного предложения на фоне продолжающихся атак на российские НПЗ, а также сохранения геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

События дня

• выступление главы ЕЦБ Лагард (13.00 мск)
• продажи новых домов в США в феврале (17.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• в РФ начинается прием заявок для обмена заблокированными активами
• акции Новатэка последний день торгуются с дивидендами за 2023 г
• собрание акционеров РусАгро
• День инвестора Henderson

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу потеряли 0,4% и 1% соответственно, приостановив снижение у поддержек 3260 пунктов и 1105 пунктов. Стабилизация ниже указанных значений может предвещать движение в район 3190 и 1080 пунктов соответственно (нижние полосы Боллинджера дневных графиков), что с фундаментальной точки зрения может быть обеспечено отсутствием драйверов для масштабного роста.

Рубль сегодня утром на Мосбирже ослабевает в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 92,90 руб, 100,40 руб и 12,79 руб соответственно. В пятницу ЦБ РФ ожидаемо сохранил процентную ставку без изменений на уровне 16% и дал умеренно жесткий сигнал на ближайшие месяцы, на данный момент не позволяя ожидать скорого смягчения монетарной политики.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, выйдет в минус, отыгрывая трагические события в московском Крокус Сити Холле в пятницу и общее отсутствие значимых драйверов для повышения в преддверии длительного сохранения жестких денежно-кредитных условий в стране и сдержанной дивидендной доходности. В целом, однако, при прочих равных изначально негативная реакция в акциях может быть выкуплена, а инвесторы, вероятно, переключатся на ожидания объявления высоких дивидендов такими эмитентами как Сбербанк, МТС, Ростелеком и нефтяными компаниями, о которых должно быть объявлено в апреле-мае. Среди акций роста спросом на прошлой неделе продолжали пользоваться бумаги Яндекса, Озона и X5 Retail Group.