Коррекционный оптимизм на российском рынке может сохраниться

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Цены на нефть стабилизировалось после падения в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Китайские инвесторы не впечатлились объявленными на прошлой неделе мерами поддержки национальной экономики.   

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов на 0,1-0,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикаторы продолжали обновлять обновили исторические максимумы вслед за победой Трампа на президентских выборах, а также сохранением умеренно мягкого тона ФРС на прошедшем заседании. Рынок, тем не менее, вошел в зону перекупленности, а доходность 10-летних «трежериз» оставалась в районе 4,3%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%. Неделя в США ожидается насыщенной на важные события, среди которых можно особенно отметить выступление главы ФРС Пауэлла, а также данные по потребительской и производственной инфляции страны за октябрь.   

Торги в Европе в пятницу завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 1%, который так и не сумел стабилизироваться выше сопротивления 4950 пунктов. В ближайшие дни инвесторы продолжат следить за экономическими сигналами прежде всего из Германии, где усложнилась в том числе политическая обстановка.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,2%. Австралийский ASX 200 потерял 0,35%. Китайские индексы изменяются разнонаправленно, в пределах 2%. В конце прошлой недели власти КНР объявили о предоставлении региональным правительствам возможности получить новые долговые обязательства в объеме 839 млрд долл, что не слишком впечатлило инвесторов, которые ожидали более масштабных стимулирующих мер. На выходных, в то же время, вышли данные о рост потребительской инфляции Китая в октябре лишь на 0,3% г/г и падении производственных цен на 2,9% г/г – умеренно негативные сигналы. Гонконгский Hang Seng теряет 1,5%, но отступил от минимумов сессии и психологически важного уровня 20 000 пунктов. В конце недели в КНР также выйдет ключевой блок данных о состоянии национальной экономики за октябрь.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром почти не изменяют позиций после падения чуть более чем на 2% в пятницу. Цены продолжают ждать новостей с геополитического и экономического фронтов и на прошлой неделе в очередной раз отступили от сопротивлений 76 долл и 72,60 долл соответственно, которые с середины октября мешают им развить рост. На этой неделе свои ежемесячные отчеты по рынку представят ОПЕК, МЭА и Минэнерго США.

События дня

• торговый баланс России в сентябре (16.00 мск)
• операционные результаты Аэрофлота за октябрь 2024 г
• финансовые результаты Сбербанка за октябрь 2024 г
• финансовые результаты РусАгро за 3-й кв 2024 г по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли на 1,6% и 1,9% соответственно, хотя и не удержались у внутридневных пиков. Индикатор Мосбиржи стремился к сопротивлению 2760 пунктов, оставаясь выше важной краткосрочной поддержки 2675 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Долларовый РТС также стабилизировался выше аналогичного технического индикатора (район 870 пунктов), что позволяет ожидать развития роста в район 930 пунктов (верхняя полоса Боллинджера).   

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу на закрытии торгов укрепился на 0,4%, достигнув 13,57 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 97,83 руб и 105,45 руб соответственно (против 98,07 руб и 105,56 днем ранее), отразив сдержанный рост рубля.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может продолжать попытки развить коррекционное повышение, целью которого по индексу Мосбиржи на ближайшие сессии может стать район 2840 пунктов, выше которого индикатор последний раз был в сентябре. Роснефть в конце прошлой недели рекомендовала дивиденды за 9 месяцев текущего года в размере 36,47 руб с доходностью около 7,6% - на уровне средней по рынку, что можно назвать позитивным сигналом, хотя доходность все еще значительно ниже ключевой ставки ЦБ РФ 21%. По ходу недели инвесторы в РФ продолжат реагировать на корпоративные новости, а также будут ждать данных по потребительской инфляции и ВВП, надеясь на сигналы, которые позволят ожидать некоторого смягчения монетарной риторики.