Инвесторы в РФ ждут новых санкционных ограничений

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Цены на нефть стабильны после сдержанного роста накануне, а настроения на мировых фондовых площадках в основном оптимистичны. В среду ЕС может опубликовать 16-й пакет санкций против РФ, который по информации в СМИ коснется запрета на импорт алюминия, отключение от SWIFT еще нескольких банков и введение ограничений против судов «теневого флота».

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0,3-2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок отвоевал потери начала недели, связанные с появлением новой китайской модели искусственного интеллекта компании DeepSeek. Акции Nvidia во вторник, в частности, подскочили почти на 9%. Прецедент с DeepSeek, однако, предупреждает как минимум о перспективе усиления конкуренции в отрасли.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%, сохраняя умеренно оптимистичный настрой перед сегодняшним заседанием ФРС и вероятным удержанием процентной ставки без изменений. Кроме того, после закрытия основных торгов отчитаются такие IT-гиганты как Microsoft, Meta Platforms, Tesla, ASML, IBM и Qualcomm.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%. Рынок перешел в режим консолидации перед завтрашним заседанием ЕЦБ и вероятным снижением процентных ставок еще на 25 базисных пунктов.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 1%, несмотря на сигналы в протоколах заседания Банка Японии о возможности дальнейшего повышения процентных ставок. Австралийский ASX 200 прибавил 0,6% на фоне выхода данных о замедлении потребительской инфляции страны в 4-м квартале с 2,8% до 2,4% г/г (прогнозировалось +2,5%). Биржи Китая и Гонконга всю оставшуюся неделю будут закрыты на празднование Нового года по лунному календарю.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром изменяются менее чем на 0,5% после сдержанного роста накануне. Котировки продолжают колебания немногим ниже отметок 78 долл и 74,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневного графика), ожидая в том числе геополитических сигналов. Отчет Американского института нефти при этом показал рост запасов «черного золота» на прошлой неделе на 2,86 млн баррелей, а сегодня отчет Минэнерго США, по средним прогнозам, может свидетельствовать о скачке запасов нефти на 3,7 млн баррелей, а бензина – на 2 млн баррелей: еще один негативный для «быков» сигнал.

События дня

• Новый год по лунному календарю, биржи Китая и Гонконга закрыты
• индекс потребительского климата Германии Gfk за февраль (10.00 мск)
• торговый баланс США в декабре (16.30 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• индекс цен производителей России в декабре (19.00 мск)
• решение ФРС по процентной ставке (22.00 мск) и пресс-конференция регулятора (22.30 мск)
• ЕС может объявить 16-й пакет санкций против РФ
• квартальные результаты Microsoft, Meta Platforms, Tesla, ASML, IBM, Qualcomm, T-Mobile

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии после слабости в её начале выросли на 1,4% и 0,5%. Рублевый индикатор по ходу сессии проверил на прочность нижнюю границу краткосрочного диапазона 2880-2985 пунктов, в который вернулся по итогам дня. Долларовый РТС почти достиг годового пика 952 пункта, но оказался под давлением валютной динамики.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов вырос на 0,7%, до 13,36 руб, располагаясь недалеко от достигнутого днем ранее максимума с октября 2024 года (13,29 руб). Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 97,96 руб и 101,59 руб соответственно (против 97,13 руб и 102,74 руб в предыдущий рабочий день), отразив ослабление рубля к доллару и укрепление к евро вслед за динамикой валют на глобальном рынке.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может продолжить колебания в узких диапазонах, ожидая геополитических новостей и, в частности, 16-го пакета санкций ЕС, который затронет прежде всего металлургическую, банковскую и транспортную отрасль, но, вероятно, обойдет стороной импорт СПГ. В СМИ сообщается, что в Европе пока не готовы полностью запретить поставки российского СПГ: умеренно позитивные новости для Новатэка. Накануне при этом инвесторы активно покупали акции подсанкционных Сургутнефтегаза и Газпром нефти, что может свидетельствовать о надеждах на ослабление ограничений. Основные события среды за рубежом при этом приходятся на вечер, когда ФРС подведет итоги очередного заседания, а ряд крупнейших американских высокотехнологичных компаний представит свои отчетности.