Инвесторы в основном уходят от риска

Внешний фон на открытии основных торгов среды складывается умеренно негативный. Цены на нефть развивают начатое на этой неделе снижение, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США во вторник, после попыток индикаторов восстановиться, завершились снижением трех основных индексов на 0,3-1,2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикатор S&P 500 при этом также подал сигнал в пользу развития краткосрочного снижения, опустившись ниже поддержки 4650 пунктов. Лишь циклический Dow Jones Industrial Average оставался выше важного краткосрочного уровня 35 400 пунктов. Продажи наблюдались после публикации данных о производственной инфляции страны за ноябрь, которая как в годовом (9,6%), так и в месячном (0,8%) исчислении превысила прогнозы, таким образом увеличивая вероятность скорого сворачивания стимулирования ФРС.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром растут примерно на 0,2% в рамках коррекции. Середина недели для рынка, помимо подведения итогов заседания ФРС, отметится публикацией статистики по розничным продажам, которая может показать замедление темпов их роста.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,9%, который ускорил падение на фоне продаж в США. В среду в регионе стоит обратить внимание на инфляционные данные Великобритании за ноябрь, которые, впрочем, вряд ли смогут подстегнуть Банк Англии на повышение ставок уже в конце этого года.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225, однако, вырос на 0,1%. Австралийский S&P/ASX 200 снизился на 0,7%. Китайские индексы теряют в пределах 1%. Опубликованные в среду данные показали замедление темпов роста инвестиций в основные средства и розничных продаж КНР в ноябре, которые также не оправдали прогнозов. Приятно удивили лишь данные по промышленному производству Китая, темпы которого ускорились с 3,5% до 3,8% г/г, превысив ожидания.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют порядка 1% вслед за аналогичным снижением накануне. Котировки при положении ниже средних полос Боллинджера дневных графиков (75,50 долл и 72 долл соответственно) находятся под нисходящим давлением и скорее будут склонны к возвращению в район недавних минимумов, ближе к 65,80 долл и 62,60 долл соответственно. Негативное влияние на рынок оказывает более осторожная позиция Международного энергетического агентства в отношении баланса спроса и предложения в начале следующего года, а также уход от риска на мировых биржах. Американский институт нефти при этом сообщил о снижении запасов “черного золота” на прошлой неделе на 800 тыс баррелей – умеренно позитивный сигнал.

События дня

• индекс цен производителей и индекс потребительских цен Великобритании в ноябре (10.00 мск)
• розничные продажи США в ноябре (16.30 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• заседание ФРС и экономические прогнозы регулятора (22.00 мск)
• пресс-конференция по итогам заседания ФРС (22.30 мск)
• Си Цзиньпин и Путин проведут переговоры по видеосвязи
• День инвестора Сбербанка
• акции X5 Retail Group и Юнипро последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2021 г
• совет директоров Лукойла рассмотрит обновленную стратегию развития компании

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС во вторник отвоевали все утренние потери и закрылись без изменений, а индикатор IMOEX2 на сегодняшней сессии находится в небольшом плюсе. Индекс Мосбиржи в рамках основной сессии может пытаться закрепиться выше сопротивления 3630 пунктов со следующей важной отметкой 3700 пунктов, для преодоления которой, впрочем, сил у покупателей вряд ли будет достаточно. Рынок остается в сильном нисходящем тренде. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3490-3690 пунктов.

Рубль накануне ослаб против доллара и евро, и в среду сохраняет тенденцию к сдержанному снижению. Пара доллар/рубль стремится к краткосрочному сопротивлению 74 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), пробой которого может поднять её выше 75 руб. Пара евро/рубль находится ниже аналогичного технического индикатора 83,60 руб, преодоление которого открыло бы дорогу к росту в район 85 руб.

В начале основной сессии российские фондовые индексы могут пытаться развить коррекционный отскок от достигнутых накануне минимумов, но в целом внешний фон скорее не располагает к развитию покупок. На геополитическом фронте пока тихо, в связи с чем инвесторы, вероятно, переключатся на внешние и корпоративные факторы. В частности, отдельные новости в среду могут поступить от Сбербанка и Лукойла. Интерес представляют и намеченные видеопереговоры глав Китая и России: отдаление от западных стран может усилить общую геополитическую напряженность. В целом рисковые активы перед заседаниями ключевых центральных банков остаются под понижательным давлением.