Инвесторам в РФ предстоит показать готовность к дальнейшей коррекции

Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Цены на нефть пытаются развить начатое накануне повышение, а настроения на мировых фондовых площадках ухудшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после попыток роста в начале дня завершились снижением трех основных индексов в пределах 0,6%. Высокотехнологичный Nasdaq вслед за публикацией сильных квартальных результатов Alphabet обновил очередной исторический максимум, после чего перешел в стадию коррекции. Доходность 10-летних «трежериз» оставалась ниже 4,3%, а макроэкономические данные показали рост ВВП США в 3-м квартале на 2,8% к/к против ожиданий повышения на 3%. Темпы роста занятости в частном секторе страны в октябре по оценке ADP, в то же время, ускорились со 159 тыс до 233 тыс (прогнозировалось +110 тыс). Статистика в целом предупреждает, что ФРС на ноябрьском заседании скорее всего сократит шаг снижения процентной ставки с 50 до 25 базисных пунктов.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,5%. Рынок, похоже, склонен к развитию нисходящей коррекции и в середине недели остался разочарован квартальными результатами Microsoft и Meta Platforms. По ходу дня инвесторы также могут получить сигналы об ускорении роста предпочитаемого ФРС индикатора инфляции – базового ценового индекса потребления за сентябрь.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,3%, который продолжил отступление от психологически важного значения 5000 пунктов. Предварительные оценки среды показали расширение экономики еврозоны и Германии в 3-м квартале, но рост потребительских цен крупнейшей экономики региона ускорился, что могут показать и данные по всей еврозоне в четверг.

На торгах в Азии с утра вслед за продажами в США преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 0,6%, перейдя в фазу коррекции после ожидаемого сохранения процентной ставки Банком Японии без изменений. Австралийский ASX 200 потерял 0,25%. Китайские индексы преимущественно растут в пределах 1%. Индикаторы деловой активности в секторах производства и услуг Китая за октябрь от PMI показали расширение, при этом рост в секторе производства наблюдался впервые с апреля.  Гонконгский Hang Seng отступил от максимумов дня и почти не изменяет позиций, оставаясь немногим выше 20 000 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 0,5% после роста примерно на 2% накануне. В четверг поддержку настроениям оказывают в том числе данные по деловой активности Китая. Котировки в середине недели продолжили отступление от сентябрьских минимумов 68,71 долл и 65,29 долл соответственно после сообщений СМИ о готовности ОПЕК+ отложить запланированное на декабрь увеличение добычи на один месяц или больше. Отчет Минэнерго США, в то же время, указал на сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 515 тыс баррелей при падении запасов бензина на 2,70 млн баррелей против прогнозов роста обоих показателей – бычьи для цен сигналы.

События дня

• розничные продажи Германии в сентябре (10.00 мск)
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны в октябре (13.00 мск)
• еженедельные заявки на пособия по безработице в США (15.30 мск)
• базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США в сентябре (15.30 мск)
• Чикагский индекс производственной активности в октябре (16.45 мск)
• финансовые результаты Сбербанка и Fix Price за 3-й кв 2024 по МСФО
• совет директоров Европлана по дивидендам за 9 мес 2024 г
• совет директоров HeadHunter по редомициляции
• квартальные результаты Apple, Amazon, Mastercard, Merck, Uber, ConocoPhillips, Intel

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,6% и 0,9% соответственно, на этот раз воздержавшись от обновления локальных минимумов. Индикатор Мосбиржи остановил повышение у сопротивления 2615 пунктов, стабилизация выше которого может предвещать коррекцию в район 2720 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Долларовый РТС стремился к 860 пунктам с возможной целью развития коррекции к 890 пунктам.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов ослаб на 0,2%, достигнув 13,60 руб. Китайская валюта остается у сопротивления 13,60 руб и недалеко от октябрьского пика 13,74 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 97,05 руб и 105,22 руб соответственно (против 97,32 руб и 105,43 руб днем ранее), отразив немного более крепкий рубль.

В начале торгового дня основным поддерживающим фактором для российского фондового рынка, по сути, являются лишь чуть более высокие цены на нефть. В остальном на зарубежных площадках, а также в ценах на металлы наблюдается фиксация прибыли. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина в своем выступлении при этом в очередной раз подчеркнула приверженность регулятора достижению цели по инфляции в 4%. Опубликованные в среду данные по розничным продажам и темпам рост зарплат в РФ за сентябрь и август превысили прогнозы, а темпы расширения ВВП в сентябре ускорились с 2,4% до 2,9% г/г, подтверждая стабильное состояние национальной экономики и возможность ужесточения монетарных условий. В целом накануне основные российские фондовые индикаторы сняли краткосрочную перепроданность, в связи с чем инвесторам предстоит решить, готовы ли они развивать восходящую коррекцию.