Индексы Мосбиржи и РТС застопорили рост в условиях высоких процентных ставок

Российские фондовые индексы к середине сессии пятницы вышли в минус, не находя значимых позитивных драйверов после подтверждения рисков продолжительного сохранения жестких монетарных условий в стране. Индекс Мосбиржи к 14:50 мск снизился на 0,18%, до 3281,05 пункта. Индекс РТС упал на 0,81%, до 1115,34 пункта, ощущая дополнительное давление со стороны рубля.

На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС теряют около 0,5% и воздержались от резких движений, ощущая давление со стороны высоких процентных ставок по облигациям и депозитам при отсутствии значимых драйверов для дальнейшего роста. Список дивидендных историй на неделе пополнился рекомендациями по итоговым выплатам за 2023 год НоваБев Групп (доходность 3,9%), ИнтерРАО (8%), банка Санкт-Петербург (7,5%) и ЛУКОЙЛа (6,8%) при доходности безрисковых инструментов около 13-14%. ТКС Холдинг объявил о цене размещения акций в рамках допэмиссии для объединения с Росбанком на уровне 3423,62 руб, при этом бумаги эмитента были волатильны и завершают неделю ниже минимума понедельника (2872,5 руб), стабилизируясь выше 3000 руб. Спросом среди акций роста продолжали пользоваться такие имена как Яндекс, Озон и X5 Retail Group, при этом последняя в пятницу представила финансовые результаты за 2023 год, согласно которым чистая прибыль выросла в 3 раза, до 19 млрд руб.

Рубль на Мосбирже к середине сессии пятницы ослабевал на 0,2-0,8% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 92,80 руб, 100,30 руб и 12,75 руб соответственно. Российская валюта наименее уверенно чувствовала себя по отношению к доллару, который укреплял позиции на Форекс. ЦБ РФ по итогам очередного заседания при этом ожидаемо оставил процентную ставку на уровне 16% и указал на перспективу продолжительного сохранения жесткой денежно-кредитной политики для возвращения инфляции к целевым уровням.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали акции Русснефти (+2,44%), расписки Эталона (+1,99%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+1,98%), бумаги Мосбиржи (+1,88%), котировки ПИК (+1,42%).

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали котировки Сегежи (-2,58%), привилегированные акции Мечела (-2,40%), бумаги ВК (-2,32%), котировки Распадской (-2,17%), бумаги Акрона (-2,16%), акции Полюса (-1,41%).

Сегежа до открытия основных торгов сообщила о получении чистого убытка за 2023 год по МСФО в размере 15,98 млрд руб против прибыли в 6 млрд руб годом ранее и не исключила докапитализации в этом году для снижения высокой долговой нагрузки. Глава компании выразил уверенность в успешном разрешении долгового вопроса до конца 2024 года.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии терял около 0,4%, корректируясь от годового максимума после отступления американских индикаторов от пиков дня накануне. Статистика пятницы при этом носила оптимистичный характер и показала рост индекса делового климата Германии Ifo в марте с 85,7 до 87,8 пункта при неизменности розничных продаж Великобритании в феврале по сравнению с предыдущим месяцем (ожидалось -0,4%). Сюрпризом недели в регионе стало неожиданное снижение процентной ставки центральным банком Швейцарии с 1,75% до 1,5%.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии вышли в плюс и прибавляли около 0,5%, пытаясь удержаться выше ближайших поддержек 85,50 долл и 81 долл соответственно. Цены завершают неделю повышением менее чем на 1%, но обновили максимумы с ноября 2023 года (87,66 долл и 83,09 долл соответственно), таким образом подтверждая развитие среднесрочного роста в условиях стабильного спроса и более ограниченного предложения на рынке.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял около 0,1% перед выступлением главы ФРС Пауэлла. На неделе американский рынок в очередной раз обновил исторические максимумы и может завершить её приростом примерно на 2,5% по основным индексам, которые, однако, вошли в зону краткосрочной перекупленности.  

События дня:

• пресс-конференция ЦБ РФ по итогам заседания (15.00 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (16.00 мск)

Рынок внутри дня

Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу не показывали ярко выраженной динамики, склоняясь в сторону нисходящей коррекции после уверенного повышения ранее на неделе. Фиксация прибыли после достижения исторического максимума также проходила в золоте. Индексы Мосбиржи и РТС находились под нисходящим давлением, не получив позитивных единичных или масштабных драйверов, но при этом пытаясь удержать краткосрочные поддержки.