Геополитика останется ключевым драйвером

Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается умеренно позитивный. Цены на нефть развивают рост конца прошлой недели, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов в пределах 1% во главе с индикатором “широкого рынка” S&P 500. Данные по потребительской инфляции в стране за ноябрь показали её ускорение по основному показателю до 6,8% г/г, максимума с 1982 года, что, однако, совпало с прогнозами и не вызвало фиксации прибыли. Ожидания инвесторов в отношении денежно-кредитной политики ФРС остаются сдержанными, а фондовый рынок продолжает смотреть в сторону рекордных максимумов.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром растут примерно на 0,3%. Ключевым событием этой недели станет заседание ФРС и экономические прогнозы регулятора, от которого ожидают умеренно жесткой позиции в отношении сворачивания стимулирования.

Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который оставался в коррекционной фазе на фоне неоднозначных макроэкономических данных региона. В ближайшие дни инвесторы будут ждать первых данных по деловой активности за декабрь, потребительской и производственной инфляции, а также заседаний ЕЦБ и Банка Англии.   

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,7%. Австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 0,35%. Китайские индексы повышаются в пределах 1%. Покупки в регионе наблюдаются вслед за улучшением настроений в США. На этой неделе заключительное в этом году заседание проведет Банк Японии.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются примерно на 1,5% вслед за ростом в пятницу. Котировки вновь подошли к средним полосам Боллинджера дневных графиков (76,20 долл и 72,80 долл соответственно), при закреплении выше которых можно ждать очередного скачка наверх, в район 85 долл и 82 долл соответственно (верхние полосы Боллинджера дневных графиков). Оптимизм на рынке возможен в случае сохранения сильного общемирового аппетита к риску, а также сдержанной позиции ФРС на ближайшем заседании. ОПЕК в понедельник представит свой ежемесячный отчет.

События дня

• ежемесячный отчет ОПЕК (15.00 мск)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу снизились, при этом рублевый индикатор достиг минимума с июля этого года. Рынок вступает в новую неделю в условиях рисков развития падения в район нижних полос Боллинджера недельных графиков 3700 и 1550 пунктов. Ждать отмены негативного сигнала стоит при закреплении выше сопротивлений 3980 и 1700 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3690-3850 пунктов.

Рубль в пятницу немного укрепился против доллара и евро, а на утренних торгах не показывает значительных изменений. Пара доллар/рубль остается ниже краткосрочного сопротивления 73,90 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что предполагает потенциал развития коррекции в район 72,50 руб (нижняя полоса Боллинджера). Пара евро/рубль находится ниже аналогичного индикатора 83,50 руб, продолжая движение в район 82 руб. В конце недели на рынке ожидают решения ЦБ РФ по ключевой процентной ставке, при этом негативом для рубля могут стать сигналы в пользу завершения цикла её повышения в начале следующего года.

В начале основной сессии российские фондовые индексы, вероятно, выйдут в плюс, следуя за улучшением зарубежных настроений. На неделе инвесторы будут следить за изменением геополитической обстановки, которая остается ключевым фактором для российских активов. На западных площадках будут оценивать поступающие макроэкономические данные, а также итоги заседания ключевых центральных банков и вирусные ограничения. Наиболее уверенно в краткосрочном периоде смотрится американский фондовый рынок.