Геополитические факторы для рынка РФ усугубляются

Внешний фон на открытии торгов вторника складывается умеренно позитивный. Цены на нефть продолжают повышение после скачка наверх накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Локальным негативом для российского рынка при этом может стать угроза новых санкций со стороны США и Европы.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в понедельник, после разнонаправленной динамики в начале дня, завершились ростом трех основных индексов на 0,9-1,9% во главе с циклическими акциями. На рынках с оптимизмом восприняли сообщения о более легком течении болезни при штамме омикрон, нежели предполагалось ранее. Три основные американские индекса при этом остаются ниже краткосрочных сопротивлений в виде средних полос Боллинджера дневных графиков, что предупреждает о коррекционном характере отскока от минимумов.    

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,6%. Сигналом в пользу развития более уверенного повышения и в, возможно, возвращения к историческому пику стало бы преодоление сопротивления 4640 пунктов.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,4%. Во вторник инвесторы региона будут оценивать макроэкономические данные из Германии и еврозоны.

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 1,9%. Австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 1%. Китайские индексы изменяются разнонаправленно, в пределах 0,6%. Статистика свидетельствовала о более высоком, нежели ожидалось, росте экспорта и импорта КНР в ноябре (+22% г/г и +31,7% г/г соответственно), но экспорт замедлился по сравнению с октябрем. Народный банк Китая при этом еще в понедельник снизил требования по обязательным резервам, пытаясь увеличить ликвидность в банковской системе страны.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI растут на 1% после скачка наверх примерно на 5% накануне.  Котировки, судя по всему, настроились на серьезное коррекционное восстановление, которое может увести их к средним полосам Боллинджера дневных графиков (77,50 долл и 74,50 долл соответственно). Оптимизм на рынке поддерживается необходимостью снять перепроданность, надеждами на более легкое течение заболевания при новом штамме коронавируса и дальнейшее восстановление спроса на нефть.  

События дня

• промышленное производство Германии в октябре (10.00 мск)
• индекс экономических настроений ZEW Германии в декабре (13.00 мск)
• пересмотренный ВВП еврозоны в 3-м кв (13.00 мск)
• торговый баланс США в октябре (16.30 мск)
• ежемесячный отчет Минэнерго США по рынку нефти (20.00 мск)
• День инвестора ММК
• финансовые результаты Сбербанка за ноябрь 2021 г по РСБУ
• телефонные переговоры президентов РФ и США

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник упали и стремились к ноябрьским минимумам 3776 и 1585 пунктов, которые вполне могут обновить в случае усугубления геополитической напряженности. Рынок в целом остается на расстоянии от зон перепроданности, а краткосрочные риски сместились в сторону понижательных с возможностью небольшого отскока наверх. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3710-3910 пунктов.

Рубль накануне не показал существенных движений против доллара и евро, а на утренних торгах продолжает консолидацию у важных краткосрочных значений. Пара доллар/рубль не может преодолеть краткосрочную поддержку 73,60 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что оставляет ей базу для развития повышения. Пара евро/рубль также остается выше аналогичного индикатора 83,40 руб, ожидая значимых драйверов движения.  

В начале основной сессии российские фондовые индексы могут выйти в коррекционный плюс после продаж накануне, но внутренние факторы скорее остаются для отечественных активов негативными. В СМИ появилась информация об обсуждении новых жестких санкций против РФ в случае вторжения на Украину, среди которых – отключение от SWIFT и ограничения конвертации рубля в иностранную валюту. Во вторник прояснить ситуацию могут телефонные переговоры президентов США и России. При этом не факт, что лидерам удастся прийти к компромиссному решению.