Долгосрочная техническая картина российского рынка ухудшается

К середине торгового дня российские фондовые индексы ускорили падение, не получив позитивных геополитических сигналов. Индекс Мосбиржи к 14.30 мск опустился на 3,19%, до 3446,65 пункта. Индекс РТС обвалился на 3,84%, до 1418,35 пункта.

Рубль к середине сессии, тем не менее, укреплялся в пределах 0,5% против доллара и евро. Доллар опустился ниже 76,50 руб, а евро подошел к 87 руб.

С технической точки зрения российские индексы уже превысили цели краткосрочного и среднесрочного падения, но при этом проверяют на прочность долгосрочные поддержки. В частности, для индекса РТС данный уровень расположен у 1460 пунктов (средняя полоса Боллинджера месячного графика). При торговле ниже можно говорить о рисках развития еще более масштабного падения со следующими целями 1380 и 1200 пунктов, а далее – потенциального обвала в район 1050 пунктов в перспективе нескольких месяцев или недель. Остудить пыл продавцов в текущей ситуации может лишь сформировавшаяся перепроданность и способность вернуть уровень 1460 пунктов. В остальном техническая картина по рынку ухудшается.

Эмитенты

Все наиболее ликвидные бумаги к середине сессии показывали отрицательную динамику. В лидерах снижения пребывали акции Распадской (-11,02%), продолжающие обвал после дивидендной отсечки прошлой недели, обыкновенные акции Россетей (-6,75%) и бумаги Системы (-6,22%).

Внешний фон: неоднозначный

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ отступили от очередных пиков с 2014 года, но все еще прибавляли чуть более 1%. Котировки продолжают получать поддержку от геополитической напряженности, которая на этот раз усилилась на Ближнем Востоке в ОАЭ. Кроме того, отношения России и Запада также крайне натянуты. Цены по-прежнему смотрятся уверенно и расположены на расстоянии от зон перекупленности. По ходу сессии инвесторы будут реагировать в том числе на ежемесячный отчет ОПЕК.

Фондовые биржи Европы умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: -1%. В регионе проходит снижение на фоне ухудшения настроений на фьючерсном рынке США перед открытием основных торгов. Индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии в январе при этом превысил прогнозы, подскочив с 29,9 до 51,7 пункта, но индикатор текущих условий ушел еще глубже на отрицательную территорию, к -10,2 пункта.

Фондовый рынок США перед открытием: негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: -1,1%. Судя по всему, американские инвесторы выйдут с продолжительных выходных не с самым лучшим настроем. В частности, фьючерсы на высокотехнологичный Nasdaq предвещают его падение на 2% на фоне увеличения доходности гособлигаций и ожиданий роста процентных ставок в стране.

События дня:

• ежемесячный отчет ОПЕК (15.00 мск)
• квартальные результаты Bank of America, Goldman Sachs, Bank of NY Mellon

Рынок внутри дня

Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии обновили минимумы с марта и апреля прошлого года соответственно, не получив обнадеживающих геополитических новостей. Многолетних пиков нефтяных цен в складывающейся ситуации явно недостаточно для возвращения рынка к росту, при этом краткосрочная перепроданность российских индексов сохраняется, оставляя покупателям существенный потенциал для отскока при улучшении фундаментальных сигналов.