Акции ИнтерРАО поддерживают ожидания итоговых дивидендов

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в заметном минусе, продолжая снижение прошлой недели после повышения ключевой ставки ЦБ РФ и сохранения жесткого тона регулятора. Индекс Мосбиржи к 14:05 мск упал на 1,15%, до 2629,99 пункта. Индекс РТС потерял 1,14%, до 857,18 пункта, достигнув очередного минимума с марта 2022 года.

Рубль к юаню на Мосбирже ослабевал чуть менее чем на 1%, находясь на 13,61 руб. Китайская валюта вновь тестирует сопротивление 13,60 руб, стабилизация выше которого может предвещать возвращение к октябрьскому пику 13,74 руб.  

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали котировки ИнтерРАО (+0,92%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+0,81%), бумаги Сегежи (+0,51%), обыкновенные акции Сбербанка (+0,1%).

Акции Сургутнефтегаза традиционно пользуются спросом в период слабого рубля.

ИнтерРАО же в конце прошлой недели представила финансовые результаты за 9 месяцев по РСБУ, которые показали рост чистой прибыли за 9 месяцев в 5 раз, до 24,7 млрд руб при увеличении выручки на 12% г/г, до 34,9 млрд руб. Процентные доходы, в то же время, выросли в два раза, до 47,4 млрд руб. Отчетность ИнтерРАО подтверждает перспективу выплаты итоговых дивидендов за 2024 год, при этом за 2023 год доходность по выплатам составила 7,8% - в районе средней по рынку.

С технической точки зрения акции ИнтерРАО после закрытия дивидендного реестра в июне обновили минимум с марта 2023 года и впоследствии не смогли вернуться выше психологически важного уровня 4 руб. Бумаги, тем не менее, фиксируют более высокие минимумы, что указывает на нежелание покупателей отдавать инициативу и может предвещать новые попытки закрепления выше 3,9450 руб и 4 руб с перспективой возвращения к среднесрочному повышению и максимуму года 4,5700 руб в ожидании итоговых дивидендов. Помешать росту акций ИнтерРАО в ближайшие недели может сохранение общего пессимизма на фондовом рынке РФ в условиях высоких процентных ставок: до возвращения выше 4 руб открытие новых «длинных» позиций связано с высоким риском из-за возможности разворота.

В наибольшем минусе к середине сессии находились акции Самолета (-4,40%), котировки Селигдара (-4,19%), обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома (-4,19% и -2,70%), бумаги Русснефти (-3,91%), котировки ПИК (-3,34%).

Застройщик Самолет в пятницу сообщил о сокращении продаж в 3-м квартале текущего года на 45%, что подтверждает усложнение ситуации в отрасли после отмены программ льготной ипотеки и повышения ключевой ставки ЦБ РФ.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили почти без изменений индекса Euro Stoxx 50, который продолжал консолидацию в условиях нейтрального макроэкономического фона.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ ускорили падение и теряли порядка 6% после того, как Израиль воздержался от атак на атомную и энергетическую инфраструктуру Ирана. Рынки продолжают исключать из цен риски перебоев с поставками нефти с Ближнего Востока, однако, геополитическая напряженность в регионе сохраняется, в связи с чем текущую реакцию котировок скорее можно назвать эмоциональной.

Биржи США: позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ оставался в плюсе и повышался примерно на 0,5%. На этой неделе рынок продолжит определяться в том числе с краткосрочным трендом и, очевидно, будет пытаться удержаться выше краткосрочной поддержки 5775 пунктов.  

События дня:

• квартальные результаты Ford Motor

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник преобладал сдержанный оптимизм. Рынки ожидает насыщенные на события неделя, которая может дать поводы как для дальнейшей фиксации прибыли, так и для развития роста. Индекс Мосбиржи обновил очередной минимум с сентября 2024 года и на данный момент удерживается выше психологически важной отметки 2600 пунктов. Краткосрочные и среднесрочные риски для отечественных акций после ужесточения тона ЦБ РФ на прошлой неделе, однако, сместились в сторону нисходящих.